3 Viktige kilder til kortsiktig finansiering

Viktige kilder til kortsiktig økonomisk planlegging er som følger:

Først og fremst skal kortsiktig finansiell planlegging prognostisere fremtidige kontantstrømmer. Det har to mål - for det første å avgjøre om selskapet vil ha overskudd i kontanter eller kontantunderskudd; og for det andre, om det er av midlertidig eller permanent karakter. Bedrifter undersøker normalt kontantstrøm med kvartalsvise intervaller.

I et nøtteskall kan et selskap kreve kortsiktig finansiering på grunn av sesongmessighet, negative kontantstrømmer og positive kontantstrømssjokk.

Kortsiktig finansiering

Banklån Kommersielt papir Sikret finansiering

Følgende er kildene til kortsiktig finansiering:

1. Banklån:

For kortsiktig finansiering trenger en liten bedrift, er kommersielle banker et godt valg. Banker gir tre typer lån - Enkelt, End-of-Payment Lån (firmaer betaler fast eller variabel rente på lånet og tilbakebetale hovedstol i sum i slutten av lånet); Kredittlinjer (en bank godtar å gi et selskap et beløp opp til et fastsatt maksimum - det kan være forpliktet eller ubestemt kredittkort.

Image Courtesy: nobleloans.com.au/images/business-partners.jpg

I India er kredittlinjen vanligvis i form av kontantkreditt og bankene belaster bare renter på den faktiske balansen som benyttes; og flytende kostnad er opprettet til fordel for banken); og brolån (for å bygge bro over gapet til et firma kan ordne langsiktig finansiering - utlåner trekker renter i begynnelsen fra låneinntektene). Dersom lånebeløpet er for stort for en enkelt bank, kan lånene ordnes av en eller flere ledende banker fra et syndikat av banker, kjent som syndikert lån.

2. Kommersielt papir:

Det er en kortsiktig, usikret gjeld som brukes av store selskaper, og er billigere enn et kortsiktig banklån. Gjennomsnittlig forfall av kommersielt papir er 30 dager og maksimal løpetid er 270 dager. Kommersielt papir kan være direkte papir (firma som selger sikkerhet direkte til investorer) eller forhandlerpapir (forhandlere som selger for et gebyr for sine tjenester).

Image Courtesy: media.salon.com/2012/10/why-it-matters-labor.jpeg-1280×960.jpg

I USA er minimumsverdiverdien $ 25 000, og mest kommersielt papir har en pålydende verdi på minimum $ 1, 00 000. Reserve Bank of India har innført kommersielle papirer i India i 1989. Høyt vurderte selskaper (med en minimumsrating på P2 fra ratingbyråer) kan utstede kommersielt papir i India. Forfallsperioden varierer mellom 15 dager og 1 år.

3. Sikret finansiering:

Bedrifter oppnår sikrede lån ved å levere kundefordringer eller varelager som sikkerhet. Kundefordringer kan benyttes som sikkerhet ved panting (utlåner bestemmer hvilke fakturaer som skal velges, noen 75% penger er gitt og i tilfelle mislighold av kunder, firmaet skal være ansvarlig) og factoring (firma selger fordringer til utlåner og långiverfirma samtykker i å betale til firmaet beløpet grunnet minus factoring avgift på slutten av firmaets betalingsperiode). Et factoring arrangement kan være med bruk (utlåner å ta penger fra låntakeren hvis kundene er standard) og uten bruk (utlåner til å bære den dårlige gjelden). Citibankfaktorer og SBI-faktorer er to ledende aktører

Image Courtesy: bidnessetc.com/img/d47619b92cebc6ebfa07969ab5370ae6-turkey-give-take.jpg

Inventar kan brukes som sikkerhet for et lån på tre måter - Flytende Lien (en høyere rente belastes som verdien av beholdningen kan synke); Tillitskvittering (Utvalgte beholdningsobjekter holdes i en tillit som sikkerhet for lånet - ettersom varer selges, pålegger låntakeren utbyttet til utlåner ved tilbakebetaling); og lagringsarrangement (minst risikofylt sikkerhetsarrangement).

Lagringsarrangementet kan være å bruke offentlig lager (varer lagret i et lager som eies av et firma som kun er ment for dette formålet, varer kan kun tas ut med tillatelse fra långiveren); og et feltlager (operert og kontrollert av en tredjepart, men er satt opp på lånerens premiss i et eget område).