Forskjell mellom Valuta samtale og Put-alternativ

Denne artikkelen vil hjelpe deg å skille mellom valutaanrop og settalternativ.

Innehaver av opsjonen får rett til å kjøpe en bestemt utenlandsk valuta til en spesifisert pris på eller før forfallsdato for kontrakten. Bedrifter vil kjøpe valutaoppkjøpsopsjonene hvis de har fremtidige betalinger i utenlandsk valuta, og de forventer at lokal valuta vil avskrives mot bestemt utenlandsk valuta. Det kan også skje for spekulative formål.

Illustrasjon:

Anta at anropsprinsippet per britisk pund 1. februar er 1, 10 cent, utløpsdatoen er juni, og strekkprisen er $ 1, 60. Rajesh Shankar forventer at spotrenten på pundet vil øke til $ 1, 70 innen 1. mai. Hvis Mr. Shankars forventning viser seg riktig, hva ville hans dollar fortjeneste fra å spekulere ett pund opsjonsalternativ (31 250 enheter per kontrakt) i call options markedet?

Løsning:

Rajesh Shankar kunne tjene penger på $ 2, 781.25 ved å gjøre følgende bransjer:

Shankars fortjeneste på $ 0, 0890 per pund kan også fås ved ligning som under:

Profitt (Tap) = Spotrate - (Strike price + Premium)

Resultat (+) eller tap (-)

Profitt = $ 1.700 - ($ 1.6000 + $ 0.0110) = $ 0.0890

Valuta Put Alternativer:

Når opsjonsinnehaveren har rett til å selge en bestemt utenlandsk valuta til en spesifisert pris på eller før forfallstidspunktet for kontrakten, så kalles det valuta-alternativet. Firm kjøper normalt salgsopsjonen når de har fordringer spesielt utenlandsk valuta, og de forventer at den lokale valutaen blir verdsatt mot den spesifikke utenlandske valutaen.

Noen ganger kan de multinasjonale selskapene med åpne posisjoner i fremmed valuta også kjøpe valutaopsettingsalternativene for å beskytte sine fordringer i utenlandsk valuta for å dekke slike stillinger.

Betalingsposisjonen for valutasettalternativet kjøperfirma kan bearbeides ved å følge ligningen.

Hvis et firma kjøper og deretter utøver et put-alternativ, er avlønningen dvs. resultatet (tap) bestemt som følger:

Resultat (tap) = Strekkpris - (Spotrate + Premium)

For eksempel er fortjenesten til innehaveren av en put-opsjon med en strykpris på $ 0.585 / SFr en premie på $ 0.005 / SFr, og en spotrate på $ 0.575 / SFr er:

Profitt = $ 0, 585 - ($ 0, 575 + $ 0, 005) = $ 0, 005 / SFr

Etter hvert som prisen på den enkelte utenlandsk valuta øker, faller opsjonsprinsippet i markedet.