Effekt av Kreditt Standard Endring på Volum av Salg

La oss gjøre en grundig studie av effekten av kreditt standard endring på volumet av salget.

Hvis kredittstandarden endres, vil det bli en tilsvarende endring i salgsvolumet, dvs. hvis kredittnormer strammes, forventes salget å redusere, og i motsatt tilfelle, det vil si hvis kredittnormer er avslappet, vil volumet av salg forventes å øke.

Dermed er volumet av salg påvirket av kredittstandarden til et firma.

Følgende illustrasjon illustrerer prinsippet klart:

Illustrasjon 1:

Nåværende salgspris Rs. 20 per enhet.

Nåværende salg i enheter, alle kreditt 60.000 enheter.

Variabel kostnad per enhet Rs. 12

Gjennomsnittlig kostnad per enhet er Rs. 16 (på salgsvolum på 60.000 enheter).

[Forskjell mellom gjennomsnittlig kostnad per enhet og variabel kostnad per enhet (dvs. Rs. 16 - Rs. 12) = Rs. 4 representerer bidraget fra hver av de 60.000 enhetene mot fast pris. Dermed blir den totale faste prisen Rs. 60.000 x 2 = Rs. 1, 20, 000.]

Gjennomsnittlig innsamlingsperiode, si 30 dager. Firmaet ønsker å slappe av kredittstandarden, som salget forventes å øke med 15%, og gjennomsnittlig innkrevingsperiode økes med 15 dager uten at det imidlertid har noen tap på tap. (Økning i innkrevningskostnader kan ignoreres.)

Nødvendig avkastning på investeringen er 15%.

Foreslå om firmaet skal slappe av eksisterende kredittstandard eller ikke.

Løsning:

Hvorvidt kredittstandarden skal være relevant eller ikke, avhenger av:

(i) Ytterligere fortjeneste på salg, og

(ii) Kostnader for inkrementell investering i regnskap som kan gjenvinnes.

Med andre ord, hvis ytterligere fortjeneste på salg overstiger kostnaden for inkrementell investering i regnskap som kan gjenvinnes, kan forslaget godtas; det samme bør avvises i motsatt tilfelle.

(i) Ytterligere fortjeneste på salg:

Det kan fastslås på følgende måte:

(a) ved lengre tilnærming; og

(b) ved kortere tilnærming,

(a) Lengre tilnærming:

Under denne tilnærmingen vil kostnadene og fortjenesten på eksisterende salg og foreslått salg bli bestemt og differansen i fortjenesten vil bli behandlet som inkrementell fortjeneste.

Det samme kan fastslås som:

(b) Kortere tilnærming:

Under denne metoden øker fortjenesten på salget med det beløpet som tilsvarer produktet av den ekstra solgte enheten og den ekstra fortjenesten per enhet. I illustrasjonen ovenfor er således kostnaden for tilleggsenhet kun av variabel kostnad, da den faste kostnaden allerede har blitt absorbert av det eksisterende utgangsnivået.

Siden forventet økning i salgsvolum er 15%, det vil si 69.000 enheter, vil marginalavkastningen per enhet være forskjellen mellom salgspris per enhet og marginal / variabel kostnad per enhet som er Rs. 8 (dvs. Rs. 20 - Rs. 12). Så den totale ekstra fortjenesten vil være 9000 enheter x Rs. 8 = Rs. 72 000.

(ii) Kostnader for økt investering i kundefordringer:

Den andre metoden for å slappe av kredittstandardene er kostnaden for økt investering i kundefordringer som kan fastslås ved å ta differansen mellom kostnaden for å føre kundenes fordringer før, og etterpå, det foreslåtte forslaget i kredittstandarder er tatt i betraktning.

Det samme kan beregnes på følgende måte:

Prosess I:

Prosess II:

Prosess III:

Kostnad for marginalinvestering i kundefordringer

= Gjennomsnittlig investering med foreslått plan - Gjennomsnittlig investering i eksisterende planer

= Rs. 1, 03, 500 - Rs. 60000

= Rs. 43500

Med andre ord, kostnaden for Rs. 43 500 er kostnaden for marginale investeringer i kundefordringer.

Dermed nødvendig avkastning investering

= Rs. 43 500 x 15/100

= Rs. 6525

Av det ovenstående blir det krystallklart at tilleggsavkastningen på økte satser (dvs. Rs. 72 000) er mer enn denne kostnaden for en slik inkrementell investering i kundefordringer (dvs. R 6.525) på grunn av avslappende kredittstandard. Derfor er det berettiget.