25 hovedretningslinjer for Reserve Bank for Risk Management

Denne artikkelen kaster lys over de tjuefem hovedretningslinjene i Reserve Bank for risikostyring. Noen av retningslinjene er: 1. Organiseringsoppsett 2. Forhandlingslokalet 3. Ekstrakter fra FIMMDA: Håndbok for markedspraksis 4. Styringskontroll 5. Organisering av salgsavdelingen 6. Vet motparten din 7. Opptak av samtaler 8. Av -Premise Handling 9. Handelstider og andre.

Retningslinje # 1. Organisasjonsoppsett:

Forvaltningen av markedsrisiko bør være den primære bekymringen for bankens toppledelse. Styrene bør tydelig formulere markedsrisikostyringspolitikk, prosedyrer, tilsynsgrenser, revisjonsmekanismer og rapporterings- og revisjonssystemer.

Politikkene bør adressere bankens eksponering konsolidert og tydelig formulere risikomålesystemene som fanger opp alle vesentlige kilder til markedsrisiko og vurdere effekten på banken.

Driftssikringsgrensene og ansvaret for linjeledelsen bør også være klart definert. Ansvarsforvaltningskomiteen (ALCO) skal fungere som den øverste operasjonsenheten for styring av balansen innenfor prestasjons- / risikoparametrene fastsatt av styret.

Den vellykkede gjennomføringen av enhver risikostyringsprosess må stamme fra toppledelsen i banken og dens sterke forpliktelse til å integrere grunnleggende operasjoner og strategisk beslutningsprosess med risikostyring.

Ideelt sett bør organisasjonsoppsettet for markedsrisikostyring være som under:

(a) Styret,

(b) Asset-Liability Management Committee (ALCO),

(d) Risikostyringskomiteen.

(a) Styret bør ha det overordnede ansvaret for risikostyring. Styret bør avgjøre bankens risikostyringspolitikk og sette grenser for likviditets-, rente-, valutarisiko- og egenkapitalprisrisiko.

(b) Asset-Respons Management Committee, populært kjent som ALCO, burde være ansvarlig for å sikre overholdelse av grensene fastsatt av styret, samt for å bestemme bankens forretningsstrategi i tråd med bankens budsjett og forutbestemte risikostyringsmål.

ALCO er en beslutningstaker som er ansvarlig for balanseplanlegging fra risikoavkastningsperspektiv, inkludert strategisk styring av rente- og likviditetsrisiko.

ALCOs rolle bør blant annet omfatte følgende:

1. Produktpriser for innskudd og forskudd avhengig av ønsket forfallsprofil og blanding av inkrementelle eiendeler og forpliktelser;

2. artikulere rentesyn av banken og avgjøre om fremtidig forretningsstrategi

3. Gjennomgå og formulere finansieringspolitikk

4. Gjennomgå økonomiske og politiske konsekvenser i balansen.

ALCO vil også være ansvarlig for å sikre overholdelse av grensene fastsatt av styret. ALCO vil også bestemme bankens overføringsprissipppolicy. ALCO vil bestå av administrerende direktør, leder av ulike divisjoner og annet senior personell involvert i ALM prosessen.

(c) ALM-støttegruppene bestående av driftspersonale skal være ansvarlige for å analysere, overvåke og rapportere risikoprofilene til ALCO.

(d) Risikostyringskomiteen bør utarbeide prognoser (simuleringer) som viser virkningen av ulike mulige endringer i markedsforhold knyttet til balansen og anbefaler tiltak som er nødvendig for å overholde bankens interne grenser.

Retningslinje # 2. Forhandlingsrommet:

Finansdepartementet i en bank er generelt clearinghuset for å samsvare, styre og kontrollere markedsrisiko. Det kan gi finansiering, likviditet og investeringsstøtte for eiendeler og gjeld generert ved vanlig virksomhet i banken.

Forhandlingsrommet er ansvarlig for riktig styring og kontroll av markedsrisiko i samsvar med myndighet gitt av bankens risikostyringskomité.

Dealing Room er også ansvarlig for å møte behovene til forretningsenheter i prising markedsrisiko for søknad til sine produkter og tjenester. Forhandlingsrommet fungerer som bankens grensesnitt til internasjonale og innenlandske finansmarkeder og har generelt ansvaret for å håndtere markedsrisiko i samsvar med instruksjonene mottatt fra bankens risikostyringskomité.

Risikostyringskomiteen kan også tildele en skjønnsmessig grense innenfor hvilken Handelslokalet kan ta markedsrisiko på proprietær basis. Av disse grunnene er effektiv kontroll og tilsyn med bankens forretningsområde Dealing Room kritisk for effektiviteten i styring og kontroll av markedsrisiko.

Kritisk til et forretningssystems effektive funksjon er en omfattende Handelshøyskolehåndbok som dekker alle aspekter av deres daglige aktiviteter og sikrer at alle forhandlere har tilgang til det. Alle forhandlere som er aktive i daglig handel, må bekrefte kjennskap til og gi skriftlig tilsagn om å overholde bankens retningslinjer og prosedyrer.

Handlingshåndboken for håndteringsrom skal være omfattende i naturen som dekker driftsprosedyrer for alle bankens handelsaktiviteter der handelstilbudet er involvert, og det skal særlig dekke bankens krav i:

en. Oppførselskode:

Alle forhandlere som er aktive i daglig handel i det indiske markedet, må erkjenne kjennskap til og forplikte seg til å følge FEDAIs oppførselskodeks (og FIMMDA når tilgjengelig).

b. Overholdelse av interne grenser:

Alle forhandlere må være oppmerksomme på, anerkjenne og forplikte seg til å overholde grensene for deres autorisasjon til å forplikte banken til å risikere eksponeringer som de gjelder for eget risikoansvar og nivå av anciennitet.

c. Overholdelse av RBI-grenser og retningslinjer:

Alle forhandlere må erkjenne og forpligte seg til å overholde deres ansvar for å forbli innenfor RBI-grenser og retningslinjer i deres aktivitetsområde.

d. Å håndtere meglere:

Alle forhandlere bør være oppmerksomme på, anerkjenne og forplikte seg til å følge retningslinjene for bankens aktiviteter med meglere, herunder å drive forretninger bare med meglere som er autorisert av bankens risikostyringskomité (på bankens meglerpanel).

e. Sikre at deres aktiviteter med meglere ikke medfører at meglerne opptrer som oppdragsgivere i transaksjoner, men forblir strengt i deres autoriserte rolle som markedsformidlere.

f. Krevende at meglere leverer alle "meglere notater" og bekreftelser av transaksjoner før nærhet hver dag (eller unntatt ved begynnelsen av neste virkedag, i hvilket tilfelle notatene må være preget av megleren som har blitt gjennomført på forrige dag, og Back-office må omarbeide forrige natts posisjon mot grenserapporter) til bankens Back-office for avstemming med transaksjonsdata.

g. Sikre at alle meglerbetalinger og utsagn mottas, avstemmes og betales av bankens Back-Office-avdeling, og under ingen omstendigheter autorisert eller betaling utstedt av forhandlere

h. Forbud mot godkjenning av forhandlere av gaver, gratifikasjoner eller andre fordeler fra meglere, hvis forekomster skal rapporteres i detalj til RBIs institutt for banktilsyn som angir arten av saken.

Jeg. Forbyder forhandlere å nominere en megler i transaksjoner som ikke er gjort gjennom denne megleren.

j. Umiddelbart undersøke klager mot forhandlere og misligheter ved meglere og rapportere dem til FEDAI og RBIs institutt for banktilsyn.

k. Salgstid:

Alle forhandlere bør være oppmerksomme på bankens normale handelstid, avkortetid for overnattinger og regler som regulerer ettertimene og off-site trading (hvis banken tillater det)

l. Sikkerhet og konfidensialitet:

Alle forhandlere bør være oppmerksomme på bankens krav til å opprettholde konfidensialitet over egen og kundens handelsaktiviteter, samt ansvaret for sikker vedlikehold av tilgangsmedia, nøkler, passord og PINS.

m. Personale rotasjon og permisjoner:

Alle forhandlere bør være oppmerksomme på kravet om å ta minst en permisjonstid på minst 14 dager kontinuerlig per år, og av bankens interne politikk når det gjelder personellrotasjon.

Retningslinje nr. 3. Utdrag fra FIMMDA: Håndbok for markedspraksis:

Generelle prinsipper:

1a. Alle prinsipper og meglere skal opprettholde de høyeste standardene for oppførsel for å forbedre omdømmet til disse markedene.

b. Alle deltakere må sørge for at enhver som begår på vegne av institusjonen, handler innen godkjente myndigheter.

c. Alle institusjoner må stå ved den forpliktelsen som er gjort av en person som handler på deres vegne, prinsippet er "Mitt Ord er min Bond".

d. Institusjonene må sørge for at de som handler på vegne av dem, er fullt utdannet og fullstendig klar over regler og forskrifter, konvensjoner, praksis og markedene de håndterer.

e. Alle enkeltpersoner må overholde regler og regler for markedet og holde seg oppdatert med endringene som skjer fra tid til annen.

f. Handler utført utenfor NDS, mellom institusjoner som er medlemmer av NDS, skal oppgis i NDS innen 15 minutter fra tidspunktet for handelens slutt.

g. Meglerens rolle er å samle motparterne mot et gebyr. Når meglere opptrer som mellommenn, er de ikke forventet å fungere som oppdragsgivere eller i skjønnsmessig kapasitet, selv kort tid. Når meglerforetaket handler for egen regning, forventes det å erklære at det handler som rektor før han forhandler om handel.

h. Meglere og regnskapsførere forventes å opprettholde konfidensialiteten til partene som er involvert i transaksjonene.

Jeg. Avregning av avtalene i faste inntekter, pengemarkeds- og rupee-derivater vil bli underlagt markedskonvensjoner fastsatt av FIMMDA, uansett om motparten er medlem av FIMMDA eller på annen måte.

Retningslinje # 4. Administrasjonskontroller:

Forvaltningen bør sette i bruk hensiktsmessige kontroller og prosedyrer for deres handel på markedene som dekkes av håndboken. Det bør sikres at de medarbeiderne som handler i markedet og det andre støttepersonalet, følger de kontroller og prosedyrer som er fastsatt.

Ledelsen bør regelmessig vurdere kontrollene og prosedyrene.

Retningslinje nr. 5. Organisering av salgsavdelingen:

Det grunnleggende prinsippet om vedlikehold av interne kontroller er funksjonell segregering av frontkontor og back-office og oppgjørsfunksjoner.

På grunn av transaksjonenes økende volum og kompleksitet kan det imidlertid være en god praksis å skille seg fra avdelingsfunksjonens funksjoner som under:

Siden det kan være en overlapp mellom mid-office og backofficefunksjonene, kan ledelsen legge ned et hvilket som helst annet segregeringsnivå som det finner hensiktsmessig. (Back-office og mid-office har blitt brukt utveksling i denne håndboken).

Personell i backofficefunksjoner og mellomkontorfunksjoner skal være funksjonelt adskilt fra de på frontkontoret. Personer som inngår handler må ikke være involvert i bekreftelse eller oppgjør av handler.

Retningslinje # 6. Kjenn motparten din:

Det er en god praksis å utføre grunnleggende due diligence og "kjenne motparten" sjekker før du handler. Disse kontrollene skal vise en grunnleggende forståelse av hvem motparten er og hvorfor motparten har å gjøre med i produktet.

For derivattransaksjoner bør firmaer i henhold til "plikt til omsorg" være fornøyd med at selskapet er oppmerksom på risikoen ved bruk av disse produktene, og personen er autorisert av selskapet for å gjennomføre disse transaksjonene.

Retningslinje # 7. Innspilling av samtaler:

Erfaring har vist at bruk av bånd viser seg uvurderlig for rask oppløsning av forskjeller og tvister. Medlemmer som ikke taper alle frontkontorene sine, bør vurdere denne saken og introdusere systemet så snart som mulig. Når du først installerer opptaksmateriell, eller tar på nye kunder eller motparter, bør firmaer informere dem om at samtaler skal registreres.

Tape bør holdes i minst tre måneder. Bånd knyttet til omstridte / ubekreftede transaksjoner bør beholdes inntil tvister er avgjort / bekreftet.

Ledelsen bør sikre at tilgangen til opptaksutstyret, enten det er i bruk eller i butikken, er strengt kontrollert slik at de ikke kan manipuleres.

Retningslinje # 8. Off-Premise Handling:

Som en øvelse bør deltakerne bare avtale fra sitt normale forretningssted, det vil si fra deres respektive forretninger / kontor som det måtte være.

Imidlertid kan det forekomme anledninger når forhandleren måtte måtte avtale fra annet enn det han normalt hadde å håndtere. Ledelsen kan fastsette retningslinjene, herunder å spesifisere de ansatte som er autorisert til å håndtere utenom det normale forretningsstedet. Ryggkontoret skal informere ledelsen om slike off-premises avtaler. Ledelsen bør tilfredsstille seg med behovene for slik handel.

Forhandleren / tjenestemannen bør, før handelen, informere motparten om å handle utenfor lokaler. Det faktum at avtalen har blitt gjort utenfor lokalene, bør også registreres i avtalebekreftelsen og / eller andre relevante poster.

Retningslinje # 9. Handelstid:

Arbeidstiden vil være fra 9:00 til 5:30 fra mandag til fredag og fra 9:00 til 1:00 på lørdag eller som foreskrevet av RBI. NDS har også samme tidspunkter for trading økter. Tilbud utført utenfor disse tidene skal rapporteres til ledelsen og ledelsen bør tilfredsstille seg selv om nødvendigheten av å inngå slike avtaler utenfor de foreskrevne timene.

Retningslinje # 10. Rate Scan:

Markedsaktørene skal ikke håndtere priser som ikke er markedsrelaterte. Ledelsen bør sørge for at riktige prosedyrer, inkludert periodiciteten for å ta takst, er på plass for å sikre dette. Ledelsen bør sette opp "rate-båndene" innenfor hvilke de faktiske handlede prisene skal falle.

En ordentlig prosedyre for å overvåke avtalene, som ligger utenfor frekvensbåndene, bør legges ned. Vanligvis vil dette skyldes ekstraordinær volatilitet, eller fordi mengden av avtalen er liten og transaksjonskostnader har blitt lastet inn i prisen.

Bakkontoret skal rapportere disse unntakene til ledelsen og ledelsen må forsikre seg om at unntakene er av legitime og forståelige grunner.

Retningslinje nr. 11. Interessekonflikter:

Det er mulig at forhandlerne kan ønske å foreta personlige investeringer i produktene, som instituttet handler i eller i produktene som omfattes av denne håndboken. Ledelsen bør formulere en "personlig investeringspolitikk" og sikre overholdelse av det samme.

Ved utformingen av Personal Investeringspolitikken kan ledelsen ta hensyn til regler og forskrifter fastsatt av enhver lovbestemt myndighet med hensyn til insiderhandel.

Retningslinje nr. 12. Rotasjon av forhandlere:

Forhandlere bør ikke holdes for lenge på samme skrivebord. Ledelsen bør formulere passende retningslinjer for omdreining av forhandlere. Videre kan et system med en årlig obligatorisk permisjon på 15 dager eller lengre innføres slik at ingen forhandler forblir på jobben kontinuerlig.

Retningslinje # 13. Bekreftelser:

Bedrifter bør sørge for at de har en prosess på plass, noe som i det minste sikrer følgende:

Tilbud registrert av forhandleren er bekreftet uavhengig av back-office. Alle bekreftelser skal inkludere datoen for avtalen, motpartens navn og alle andre detaljer i avtalen. Det er en god praksis å også bekrefte alle oppgjørsdetaljer, selv om noen av disse detaljene ikke endres med hver eneste avtale.

Tilbakekontoret må svare raskt på mottatte bekreftelser som de ikke har en tilsvarende handel med. Det er riktig å først sjekke med frontkontoret for å sikre at ingen avtale har blitt savnet. De bør da straks gi råd til motpartens bakkontor om fraværet av handelen.

Eventuelle uoverensstemmelser mellom en bekreftelse og vesentlige detaljer om handelen, eller til og med eksistensen av en handel, bør bringes til styrelsens oppmerksomhet. Ledelsen skal tilfredsstille seg selv om handelens ekthet og nøyaktighet. Det er viktig at avvikene umiddelbart skal sorteres ut innen noen få minutter av avtalen.

Retningslinje nr. 14. Forhandlingsprosedyrer og prinsipper

Tilbud gjort i det indiske markedet bør gjennomføres på grunnlag av FIMMDA håndbok.

Når det gjelder avtaler med utenlandske motparter, bør motparten bli kjent med konvensjonene, fulgt i India på forhånd, for å unngå mulig forvirring.

Retningslinje # 15. Foreløpig forhandling av vilkår:

Forhandlerne bør tydeligt si fra begynnelsen, før en transaksjon blir utført, hvilke kvalifikasjonsbetingelser som avtalen vil bli gjenstand for. Når et fast tilbud er angitt på NDS, kan kvalifiserende forhold ikke spesifiseres etter avtalens inngåelse.

Typiske eksempler på kvalifikasjoner inkluderer: hvor en pris er sitert underlagt den nødvendige kredittgodkjenningen, begrensninger som er tilgjengelige for motparten, manglende evne til å inngå en transaksjon fordi medlemmer av kontorer i andre sentre ikke er åpne. Dette bør gjøres kjent for megleren og den potensielle motparten på et tidlig stadium og før navnene byttes ut av megleren.

Retningslinje nr. 16. Firmness of Quotation:

Forhandlere, uansett om de er oppdragsgivere, agenter eller megler, har plikt til å gjøre helt klart om prisene de oppgir er faste eller bare veiledende. Priser oppgitt av meglere bør tas som indikativ med mindre annet er kvalifisert.

Når det gjelder tilbud på NDS, vil forhandleren sette sitatet som et "fast" sitat eller "indikativt" sitat. I tilfelle forhandleren er villig til å gjøre avtalen bare med et bestemt sett av motparter, bør han sette sitatet som "fast" bare for foretrukne motparter.

For andre avtaler er en forhandler som angir en fast pris eller pris enten via en megler eller direkte til en potensiell motpart, forpliktet til å håndtere denne prisen eller prisen i et omsettbart beløp, forutsatt at motpartsnavnet er akseptabelt. Prisene antas generelt å være faste så lenge motparten eller megleren er på linje. Medlemmene skal tydelig og umiddelbart angi når prisene trekkes tilbake.

I volatile markeder, eller når noen nyheter er forventet, bør forhandlere som oppgir en fast pris eller pris angi hvor lang tid deres tilbud er fast. Prisen eller prisen er vanligvis for det omsatte beløpet. Hvis tilbudet ikke er for en salgbar mengde, skal forhandleren / megleren kvalifisere det samme mens du sender inn sitatet.

En vesentlig del av transaksjonen fra meglere er avhengig av mandater gitt av forhandlere som handler på vegne av regissører. Risikoen for at rektor løper er at et slikt tilbud kan bli rammet etter at en negativ markedsflyt har skjedd.

Mekleren forventes å bruke mandatet for å "annonsere" hovedstolens interesse for de enhetene som megleren forventer vil ha en interesse i prisen. Vanligvis er megleren fri til å vise prisen til enheter han anser egnet, men medlemmene har rett til å forvente at hvis et mindre sett er definert, vil megleren holde seg til et slikt mindre sett.

Mandater skal ikke vare i mer enn 15 minutter, med mindre annet er angitt. Meglere forventes å sjekke med rektor fra tid til annen for å sikre at mandatet fortsatt er aktuelt.

Mekler skal avsløre navnet på foretaket som tilbyr mandatet når motparten er fast til å avtale på den fastsatte prisen. Mekleren vil da ringe medlemmet som tilbød mandatet og bekrefte avtalen. I fravær av vesentlig markedsbevegelse forventes det medlem som har tilbudt mandatet å overholde det.

I tilfelle prisen ikke overholdes, er det ansvaret til medlemmet som hadde tilbudt mandatet å forklare hvorfor mandatet ikke lenger er gyldig. Det påhviler medlemmet at mandatprisen trekkes tilbake før megleren avslører motpartsnavnet. Det eneste unntaket til dette er når motpartsnavnet ikke er akseptabelt.

Rektor skal ringe megleren hvis han ønsker å trekke opp mandatet før utløpet. Sitatet kan ikke trekkes tilbake etter at megleren har inngått avtalen.

Retningslinje nr. 17. Levering av verdipapirer / fond:

Forhandlerne bør være enige om leveringsbetingelsene før avtalen inngås.

Levering av verdipapirene / midlene er på basis av Leverandør-Betaling (DVP) med hensyn til statspapirer og T-regninger. For andre verdipapirer, som er i dematform, siden det ikke er noen DVP-mekanisme, bør forhandlerne være enige om prioritet for oppgjør av verdipapirer og midler.

Banker og primærforhandlere er for øyeblikket ikke lov til å investere i verdipapirer, som ikke er i dematform. Men hvor fysiske verdipapirer skal leveres, bør forhandlerne være enige før avtalen inngås om hvorvidt oppgjøret skal være DVP eller på annen måte (i så fall må avtaleens prioritet avtales).

Retningslinje # 18. Avsluttende avtale:

Forhandlere bør betrakte seg selv som bundet til å ære en avtale når prisen, navnet på akseptabilitet, kredittgodkjennelse og andre viktige kommersielle vilkår er blitt avtalt. Muntlige avtaler / kontrakter anses å være bindende for alle berørte parter. For avtaler gjort på NDS vil avtalen bli vurdert som endelig så snart motparten reagerer på et "fast" sitat.

Når noterte priser er kvalifisert som veiledende eller underlagt forhandlinger om kommersielle vilkår, bør medlemmene normalt behandle seg som bundet til å ære avtalen på det tidspunktet vilkårene er avtalt uten kvalifisering.

Muntlige avtaler anses å være bindende Den påfølgende bekreftelsen er bevis på avtalen, men bør ikke overstyre vilkår som er avtalt muntlig.

Å gjøre en transaksjon gjenstand for dokumentasjon er ikke en god praksis. For å minimere sannsynligheten for at tvister oppstår når dokumentasjon er utarbeidet, bør forhandlerne gjøre sitt ytterste for å klargjøre alle materielle punkter raskt under muntlig forhandling av vilkår og bør inkludere disse i bekreftelsen.

Når meglere er involvert, har medlemmene rett til å forvente at megleren vil gjøre dem oppmerksomme umiddelbart når avtalen inngås. Generelt bør en avtale anses å være "fullført / ferdig" der forhandleren positivt anerkjenner meglerens bekreftelse. Det forventes at en megler ikke skal anta at en avtale er utført uten muntlig bekreftelse fra forhandleren.

Retningslinje nr. 19. Passering av navn ved meglere:

Det er en god praksis for forhandlerne ikke å søke etter navnene til motparten før transaksjonen og for meglere ikke å gi navnene før de inngår avtalen. Forhandlere og meglere bør til enhver tid behandle detaljene for transaksjoner som helt konfidensielle mellom de involverte partene.

For å spare tid og unngå forvirring, bør forhandlere, når det er praktisk, gi meglere forhåndsangivelse av motparter med hvem, av hvilken grunn som helst, de ville være uvillige til å drive forretninger. I alle sine transaksjoner bør meglere sikte på å oppnå en gjensidig og umiddelbar navnutveksling.

I repo markeder er det akseptert at medlemmene kan variere prisen (andre ben) avhengig av motparten. Derfor er det akseptabelt for medlemmet å vite navnet på motparten på forhånd.

Når det gjelder instrumenter som Innskudd og Kommersielle Brev, hvor selgeren ikke kan være den samme enheten som utstederen, skal megleren først oppgi utstederens navn til den potensielle kjøperen. Kjøperens navn skal kun oppgis etter at kjøperen har akseptert selgerens navn. Selgeren har rett til å nekte å handle med kjøperen.

Retningslinje nr. 20. Rapportering av tilbud på NDS:

Forhandlerne bør inngå avtaler, inngått på NDS eller bli rapportert på NDS, innen 15 minutter etter avtalens inngåelse.

Tilbud på statspapirer og T-regninger kan utføres enten på NDS eller på annen måte. Når engang er konkludert, må imidlertid alle avtaler i statspapirer og statskasseveksler rapporteres på NDS.

Siden oppgjøret av avtalene blant medlemmene vil være gjennom CCIL, måtte det bli oppgitt i NDS. Forhandleren av verdipapiret som selger motparten må inngå avtalen i NDS, og forhandleren av kjøpsmotparten må godkjenne avtalen. Bakkontoret til begge motparterne må da bekrefte avtalen.

Det ville være en god praksis å konkludere med godkjenning av avtalene innen en periode på 30 minutter fra tidspunktet for avtalen. Under alle omstendigheter skal prosessen være fullført før sluttidspunktet for NDS.

Retningslinje nr. 21. Orale bekreftelser:

Ingen muntlig bekreftelse er viktig når det gjelder tilbud inngått i NDS. Med hensyn til andre avtaler er en muntlig bekreftelse av tilbudene fra bakkontoret en god praksis.

Fravær eller mangel på respons bør ikke tolkes som bekreftelse.

Retningslinje nr. 22. Skriftlige bekreftelser:

En skriftlig bekreftelse på hver avtale må sendes ut tidligst og en bekreftelse skal også mottas fra motparten.

Bekreftelsen gir en nødvendig beskyttelse mot å håndtere feil. Bekreftelser skal sendes og kontrolleres raskt, selv når muntlige avtalebekreftelser har blitt gjennomført.

Bekreftelse av hver avtale må sendes ut tidligst. Dette er spesielt viktig hvis handelen gjelder for samme dags oppgjør. Alle deltakere i grossistmarkedene bør ha mulighet til å sende bekreftelser slik at de mottas og kan kontrolleres innen få timer fra tidspunktet for å treffe avtalen.

Hvor de involverte produktene er mer komplekse, og det krever at flere detaljer skal inkluderes i bekreftelsen, kan dette ikke være mulig. Likevel er det i alle interesserte interesse at slike avtaler bekreftes så raskt som mulig og i intet tilfelle senere enn neste arbeidsdag av avtaledato. Det anbefales at oppdragsgivere spørre om bekreftelser ikke mottatt innen forventet tid.

Alle bekreftelser skal inneholde handelsdato, verdi dato, motpartens navn og alle andre detaljer i avtalen, inkludert, når det er hensiktsmessig, provisjonen som belastes av megleren.

Alle bekreftelser skal angi:

"Oppgjøret av avtalene i Fast Income, Money Market og Rupee Derivatives er underlagt FIMMDAs markedskonvensjoner, uansett om motparten er medlem av FIMMDA".

Det er en akseptert praksis for oppdragsgivere å bekrefte direkte alle detaljer om transaksjoner arrangert gjennom megler, som uavhengig sender en kontrakt / transaksjonsbekreftelse til begge motparter.

Det er viktig at prinsippene, ved mottak av bekreftelser, umiddelbart sjekker bekreftelsene nøye slik at uoverensstemmelser raskt avsløres og korrigeres. Som regel bør bekreftelser ikke utstedes av eller sendes til og kontrolleres av forhandlere. Bekreftelse er en backoffice-funksjon.

Retningslinje nr. 23. Forlikning av forskjeller:

Hvis alle prosedyrene beskrevet ovenfor overholdes, vil forekomsten og størrelsen på forskjellene bli redusert. Feil kan oppstå, og de bør identifiseres og korrigeres omgående. Manglende overholdelse av disse prinsippene kan føre til at de ansvarlige bærer kostnadene for eventuelle forskjeller som oppstår.

Når forskjellen i betaling oppstår på grunn av feil i betalingen av midler, bør firmaer ikke forsøke unødig anrikning ved å beholde midlene. I tilfelle midler beholdes, bør kompensasjonsvilkår forhandles mellom motparterne. Det samme prinsippet gjelder i tilfelle levering av verdipapirer.

Retningslinje # 24. Avrunding:

Alle fordringer / gjeld skal avrundes til høyere rupee hvis paise-komponenten er lik eller høyere enn 50paise og bør ignoreres hvis paise-komponenten er mindre enn 50 paise.

Avrundingen av paise bør også gjøres med hensyn til brukket periode renter / fordringer.

Retningslinje nr. 25. Helligdag / Markedsforstyrrelse:

Listen over helligdager vil bli vist av FIMMDA på sin hjemmeside.

Hvis på grunn av uforutsette hendelser, en bestemt dato for hvilke transaksjoner er inngått, senere erklært som en ferie, bør det ved avgjørelse av slike påstander følges prinsippet om ikke unødig anrikning. Øvelsen som skal følges, i tilfelle avklaring av en ubestemt ferie.

Leseren kan referere til FIMMDA / FEDAI Handbook of Market Practices for deres videre referanse.

Nettsted adresse: www (prikk) femda (prikk) org / FEDAI: www (prikk) fedai (prikk) org (prikk) i