Funksjoner og ansvar for en kasserer

Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om en treasurers funksjoner og ansvar.

Funksjoner av en kasserer:

Treasury operasjoner av en kommersiell bank består hovedsakelig av to viktige funksjoner, nemlig:

(a) Sikre strenge overholdelse av lovbestemte krav til å opprettholde den fastsatte Cash Reserve Ratio (CRR) og Statutory Liquidity Ratio (SLR), og

(b) Likviditetsstyring av (i) sikring av optimal utnyttelse av restressursene gjennom investeringer (ii) økning av ytterligere ressurser som kreves for å møte kreditt krav til optimal kostnad og (iii) styring av markeds- og likviditetsrisiko i transaksjonene.

Med finansmarkedsreformene har bankene blitt tvunget til å søke etter veier for alternativer til kreditt, den historiske resultatkilden. Det har blitt innsett at kredittfunksjon alene ikke er tilstrekkelig, og bankene bør se på investeringer for å tjene markedsavkastning på fond.

Investeringer har dermed fått betydning som en like viktig del av bankenes balanser. Derfor utvides en betydelig del av bankenes ressurser i statlige / bedriftsobligasjoner og andre produkter som et alternativ til kreditt, utover den lovbestemte beholdningen av statspapirer som SLR.

Treasury-virksomheten omfatter også å gi dekning til kundene i banken med hensyn til valutakurseksponering for deres handelstransaksjoner som eksport, import, overføringer mv., Og utvide produkter og tjenester til sine kunder for å sikre renterisikoen.

Samtidig tar treasury seg av de tilknyttede funksjonene som likviditetsstyring og kapitalforvaltning av innenlandske og utenlandske ressursressurser og distribusjon.

Grunnleggende treasury funksjoner:

A. Innenlandsoperasjoner:

1. Vedlikehold av lovbestemte,

2. Styring av likviditet,

3. Lønnsomhetsutnyttelse av reserver,

4. Handel og voldgift,

5. Sikring og dekning, og

6. Midt / Tilbake - Kontorfunksjon / s.

B. Forex Operations:

1. Utvidelse av dekning til valutahandelstransaksjoner,

2. Finansiering og styring av forex eiendeler og gjeld,

3. Sikre sikring mot foerx risikerer pro-prietary og for dets bestanddeler,

4. Handel og arbitrage, og

5. Mid / Back Office funksjoner.

Ansvar for en kasserer:

I dagens svært konkurransedyktige miljø spiller statskassen en viktig rolle i bankens levedyktighet og suksess, og krever effektive interne og eksterne grensesnitt.

Det utfører et myriade av funksjoner som balansehåndtering, likviditetsstyring, reserveforvaltning, kapitalstyring, investeringer, styring av kapitaldekning, overføringspriser, teknologi og drift, risikostyring, handelsaktiviteter og tilbyde sikringsprodukter.

Den må jobbe med å oppnå en optimal størrelse på balansen, grensesnitt med ulike forpliktelser og aktivitetsgrupper internt, gi korrekte prissignaler med tanke på likviditetsprofilen til banken.

På den ytre fronten må den sørge for aktiv handelsstøtte til markedet, gjøre toveispriser, legge til likviditeten og kontinuerlig streve for å gi kundene verdiskapende løsninger på deres spesifikke økonomiske behov.

1. Balansehåndtering:

De pågående reformene har gitt bankene frihet til å pris mesteparten av sine eiendeler og forpliktelser av seg selv, selv om det finnes et bredbånd spesifisert av RBI. Prissettingen av egne eiendeler og gjeld som utgjør en kritisk masse i balansen er derfor svært viktig for balansen.

Det er velkjent at balansehåndteringen er en dynamisk og proaktiv prosess. Det krever kontinuerlig overvåkning, analyse av markedsendringer og kontroller. Etterspørsels- og forsyningskrefter vil påvirke den optimale balansenes størrelse og vekstraten.

Et viktig aspekt ved balansehåndtering er likviditetsstyring. Likviditet betyr i hovedsak evnen til å oppfylle alle kontraktsforpliktelser når og når de oppstår, samt evnen til å tilfredsstille fondets krav til å møte nye forretningsmuligheter.

Likviditetsplanlegging innebærer en analyse av alle større kontantstrømmer som oppstår i banken som følge av endringer i eiendeler og gjeld og projiserer disse kontantstrømmene i fremtiden. Ideelt sett bør balansefremskrivninger utarbeides i en tolvmånedersperiode på månedlig basis. Dette ville være i form av en månedlig rullende prognose.

Dette vil gjøre det mulig for finansforvalteren å identifisere eventuelle potensielle likviditetsproblemer som kan oppstå i fremtiden, slik at korrigerende tiltak kan tas for å opprettholde tilstrekkelig likviditet. Likviditetsanalyse innebærer en undersøkelse av forfallsprofilen av eksisterende eiendeler og forpliktelser over hvilke det legges til grunn virkningen av transaksjoner som er planlagt for fremtiden.

Effektiv likviditetsstyring krever nøye oppmerksomhet til balansestruktur og vekst. En balanse som vokser raskt, må nøye vurderes for å avgjøre om likviditeten til banken blir negativt påvirket. Svært ofte banker sette opp store midler i form av kontanter kreditt lån eller investeringer i verdipapirer uten å ha tilsvarende kilde til midler av lignende fast eiendom.

Denne uoverensstemmelsen i løpetiden av eiendeler og gjeld kan føre til at banken blir utsatt for likviditetsrisiko, fordi banken begynner å avhenge kronisk og overdrevet på den lettest tilgjengelige fondskilden, dvs. interbankmarkedet.

Dermed kan banken ende opp med å finansiere langsiktige eiendeler gjennom løpende lån over natten. Det bør være oppmerksom på at avhengighet av anropsmarkedet kanskje ikke er tilrådelig på grunn av de kraftige svingninger i markedsrenter samt volatilitet i tilgjengeligheten av midler i markedet.

Fondforvaltningen ved statskassen innebærer å gi en balansert og godt diversifisert erstatningsgrunnlag for å finansiere de ulike eiendelene i balansen til banken. Diversifiserte gjeld innebærer å skaffe midler fra en rekke kilder, gjennom en rekke instrumenter og for en rekke tenures. Kundeinnskudd er ofte den mest egnede kilden til midler til en bank på grunn av aktuarmessige og atferdsmessige årsaker.

I den andre enden av spekteret er midlene hentet fra interbankmarkedet, som er svært kortsiktige i varige og volatile med hensyn til rente og tilgjengelighet. Treasury må bestemme seg for en optimal blanding av midler fra ulike kilder for å sikre at det ikke er overdreven avhengighet av en enkelt kategori.

Det er også tilrådelig at forfallsprofilen av eiendelene i stor grad samsvarer med forpliktelsene, slik at det ikke er stor strukturell misforhold i balansen som kan føre til likviditetsproblemer.

Treasury har også ansvaret for å sette mål for balanse størrelse og nøkkelforhold i samråd med alle bedriftsgrupper. Asset- og ansvarsnivåer må overvåkes og forvaltes regelmessig for å stryke ut eventuelle strukturelle ubalanser. ALCO (Asset and Liability Committee) skal møte hver måned for dette aspektet av strategisk forretningsplanlegging.

Størrelsen på balansen er av stor betydning for en bank, i lys av kapitaldekningsretningslinjene. En bank har ikke råd til å bli drevet bare etter volummål som sikter mot en viss prosentvis vekst i kreditt og innskudd år etter år.

Dette skyldes at veksten i balansen vil kreve ytterligere kapital i samsvar med BIS retningslinjer, og kapitalen blir stadig mindre. Derfor har fokuset nå å skifte til kvaliteten på eiendeler, med avkastning på eiendeler som et sentralt kriterium for måling av effektiviteten av distribusjon av midler.

2. Overføringspris:

Treasury gir ikke bare grensesnittet mellom banken og det eksterne markedet, det gir også et grensesnitt mellom bankens eiendoms- og ansvarsgrupper. Det bidrar til å skape en balanse mellom de to, slik at man kan få optimal avkastning på eiendelene uten å kompromittere likviditeten.

Kassøren må sørge for at bankens midler blir utnyttet på den mest hensiktsmessige måten uten å ofre enten avkastning eller likviditet. Dette gjøres veldig effektivt ved hjelp av en overføringsprismekanisme administrert av statskassen, som kan gi korrekt signal til ulike forretningsgrupper om deres fremtidige eiendoms- og ansvarsstrategier.

Benchmarking of rates gir en klar referanse for forretningsmiljøene om riktig forretningsstrategi for å vedta gitt balansenes struktur i banken, samt vilkårene i pengemarkedene og statens prognose om forventede rentebevegelser i fremtiden.

Benchmarking er ekstremt viktig i dagens markedsmiljø som tillater fri markedsprising av eiendeler og gjeld. Treasury er ideelt plassert for dette formålet, siden den har en oversikt over bankens balanse, en grundig forståelse av bankens samlede finansieringsbehov samt direkte tilgang til det eksterne markedet.

Avhengig av signaler fra statskassen i form av referansepriser for eiendeler og forpliktelser, kan fokus fra de enkelte næringsgruppene skiftes fra eiendomsvekst til ansvarsvækst eller omvendt som diktert av bankens behov.

En korrekt overføringspris gir dermed et allsidig verktøy i regi av treasury-lederen for å optimalisere aktiva-forpliktelsen i balansen og avkastningen generert derav.

3. Reserve Management and Investments:

I det indiske bankscenariet består en stor eiendelbase av en bank av investeringer på grunn av lovbestemte reserver. Siden en så stor andel av midlene er utplassert i slike reserver, er styringen av disse reserverne en svært viktig faktor i bankens samlede lønnsomhet. Det bør ideelt sett ta hensyn til både likviditet og gir hensyn.

Selv om de langsiktige verdipapirene har de høyeste yieldene, er de mest utsatt for å falle i pris på grunn av endringer i rentekurven. På den annen side har korte daterte verdipapirer lav prisrisiko, men de gir også lavere avkastning. Derfor er valget av en passende blanding av modenhetsmønstre i SLR-porteføljen en svært viktig funksjon av treasury-lederen.

Sammen med dette må markedsrisikoen i porteføljen med hensyn til prisfølsomhet for renteendringer kvantifiseres og periodisk overvåkes ved hjelp av analytiske verktøy som varighetsanalyse.

Dette vil gi et mål om den nøyaktige risikoprofilen til sikkerhetsbeholdningen, og sette porteføljeforvalter i stand til å iverksette passende korrigerende tiltak i tråd med statens samlede investeringsstrategi og risikoavkastningsparametere.

Sammen med investeringer for lovbestemte reserver, gjør statskassen også investeringer i ulike andre typer instrumenter som Innskudd, Kommersielle Brev, Offentlige Sektorobligasjoner, Enheter, Bedriftsgjeld mv.

Disse investeringsbeslutningene er avhengig av faktorer som bankens likviditetsposisjon, pengemarkedsforhold, finansieringstid, markedslikviditet i ulike instrumenter, avkastnings- og skatteplanleggingskrav. Treasury kan holde investeringer i disse instrumentene til deres forfall eller det kan handle på dem for å utnytte markedsmulighetene.

4. Handel og distribusjon:

Trading og Distribusjon ferdigheter er nøklene til suksess for enhver treasury. Handelsmessighet gir likviditet i ulike instrumenter og genererer ikke-fondsbaserte inntekter. Med økende konkurranse mellom bankene, sprer seg i tradisjonelle banktjenester regelmessig. På den annen side øker kostnaden for ulike gjeld.

Som en konsekvens blir tradisjonelle fondsbaserte inntekter fra bankene gradvis blitt uthulet. Med begynnelsen av reformer er det også sett at det er en økende trend mot disintermediation i finansmarkedene. Låntakere har direkte tilgang til markedet gjennom middel av gjeldsinstrumenter som CP, obligasjoner, etc., eller gjennom forex / eksterne lån.

Videre krever fondsbaserte eksponeringer balansevekst, og det innebærer igjen høyere kapitalkrav. I en slik situasjon får ikke-fondsbaserte inntekter større betydning. Det er her at styrken i statskassen ligger. Det kan bidra til å omdanne en låner av midler til en gjeldsutsteder.

Det kan da distribuere disse gjeldsinstrumenter til investorer som frem til nå bare var innskytere. Dette vil gjøre det mulig for banken å tjene en gebyrinntekt uten balansevekst og uten å låse opp midler alene.

Handel med instrumenter skaper mer likviditet og øker investor appetitten. Dette har vært utviklingen i finansmarkeder verden over. Securitization av gjeld vil trolig også være et viktig vekstområde i det indiske markedet også i nær fremtid.

5. Kundefokus:

I et konkurransedyktig miljø bør statskassen aldri miste sitt kundefokus. I tillegg til handelsveier, som i hovedsak er volatile, bør statskassen også ha uflyktige inntektskilder som reflekteres i bankens mangfoldige kundebase.

Med den økende liberaliseringen og åpningen av økonomien til internasjonale finansmarkeder og investorer, må treasuryavdelingene i ulike banker fungere i et multi-produkt, multi-valuta miljø og imøtekomme de mange behovene til kundene.

Det vil bli press på statskassen for å tilby ulike rupee-baserte og kryssvaluta-sikringsprodukter til sine kunder som har valutaeksponeringer i balansen.

Faktisk vil de siste endringene i forskriftene over en periode sikre konvergensen av valuta- og valutakurskurver og gjøre det mulig for kundene å styre sine utenlandsk valuta eiendeler og gjeld på mer lønnsom måte gjennom bruk av utenlandsk valuta bytte derivater både innen valuta og renter.

Kunder i dag kan ved hjelp av Utenriksdepartementet i statskassen samle inn utenlandske valutafond enten ved direkte kommersiell lån eller ved bruk av eksportkredittforetaksordninger, og kan også redusere rentekostnadene ved hjelp av innebygde opsjoner eller kortsiktige swaps .

Mens disse produktene gir kunden den mye ønsket rentesparing, er disse ikke uten inneboende risiko. Det er avgjørende for statskassen å klart definere og forklare disse risikoene for sine bedriftskunder og for å hjelpe dem effektivt å håndtere disse risikoene med tanke på den dynamiske naturen på valutamarkedene.

6. Risikostyring:

Treasury risikostyring er et eget tema i seg selv. Et av de viktigste ansvarene for en vellykket treasury er å håndtere risikoen som oppstår ved finansielle transaksjoner inngått av statskassen. De viktigste risikoen som den må håndtere, er likviditetsrisiko og prisrisiko i tillegg til motpartsrisiko og utsteders risiko.

For å kunne håndtere ulike risikoer bør det være en veldefinert beredskapslikviditetsplan, siktstruktur for rentegrensene, maksimale kumulative overløpsgrenser, faktorfølsomhet, etc.

Disse grensene bør overvåkes av en uavhengig risikostyring, og rapportene som markerer disse grensene, deres bruk og overskytninger, hvis noen, skal genereres av et uavhengig system overvåket og styrt av teknologi og operasjoner.

Avslutningsvis er det verdt å gjenta at i dagens raskt skiftende markedsmiljø har treasury management oppnådd en større grad av kompleksitet og raffinement. Suksessen til enhver treasury er dermed avhengig av sterk risikostyring, uavhengig back-office-drift og førsteklasses teknologi.

Disse problemene er blitt enda viktigere, ettersom lønnsomhet og kommersiell levedyktighet er blitt viktige kriterier for vurdering av ytelsen. Og det er disse veldig grunnleggende som danner oppbyggingen av en vellykket treasury som kan opprettholde effektiv tildeling av interne ressurser på den ene siden og akselerere globaliseringen av våre finansmarkeder på den andre.