Kontantbudsjett: Betydning, mål og verktøy

Les denne artikkelen for å lære om et buds kontantbudsjett. Etter å ha lest denne artikkelen vil du lære om: 1. Betydning av kontanter Budsjett 2. Hovedmål for Cash Budget 3. Utility.

Betydning av kontantbudsjett:

Kontantbudsjett er et skriftlig estimat av et firmas fremtidige kontantposisjon. Den forutsetter i en fremtidig periode kontantinntektene fra ulike kilder, kontantutbetalinger til forskjellige formål og den resulterende kontantposisjonen generelt på månedsbasis som budsjettperioden utvikler seg. Det er således en formell presentasjon av forventet sirkulær kontantstrøm gjennom virksomheten.

Den vanlige prognoseperioden for et kontantbudsjett er ett år fordelt på månedlige perioder eller ukentlige perioder. Dette gjør det mulig å inkorporere sesongmessige variasjoner i kontantstrømmen. Når kontantstrømmene er relativt stabile, kan økonomistyret forberede budsjettet for hele ett års periode. Når utsiktene er svært usikre, må han kanskje være fornøyd med en projeksjon for kun kvartalsvis.

Kontantbudsjettet er forskjellig fra resultatregnskapet. Kontantbudsjettet viser kontantbevegelse mens den prognostiserte resultatregnskapet viser at alle inntektskilder skal tappes og for alle utgiftskategorier som skal påløpe i løpet av en angitt periode, og viser hvor mye fortjeneste som forventes å bli opptjent i en fremtidig periode.

Kontantbudsjettet består av alle forventede innstrømninger av kontanter, inkludert inntekter og ikke-inntektskilder som kvitteringer fra salg av aksjer og obligasjoner og kvitteringer fra salg av anleggsmidler.

De senere postene (kvitteringer fra ikke-inntektskilder) vises ikke i resultatregnskapet. På samme måte gir kontanterbudsjettet for alle typer kontantutgifter inkludert utbetalinger av utgifter påløpte i tidligere perioder, prognoseperioden eller de påfølgende periodene (forskuddsbetaling) eller som utbetalinger som ikke umiddelbart er knyttet til utgifter som kjøp av anleggsmidler eller utbyttefordeling til aksjeeiere.

Utbetalinger i forbindelse med kjøp av anleggsmidler eller utbyttefordeling vil ikke finne sted i resultatregnskapet. Tilsvarende er det visse poster som vil vises i resultatregnskapet, men er ikke inkludert i kontantbudsjettet.

Alle bevilgninger som avskrivninger og patenter vises bare i forventet resultatregnskap og vises ikke i kontantbudsjett. På grunn av disse grunnene bør kontanterbudsjettet ikke forveksles med resultatregnskapet.

Kontantbudsjettet er også forskjellig fra andre budsjetter, fordi kontanterbudsjettet handler om tidspunktet for kvitteringer og utbetalinger av kontanter mens de andre budsjettene er opptatt av tidspunktet for transaksjonene selv.

Kontantbudsjettet består av tre deler:

(1) Prognosen for kontantstrømmer,

(2) Prognosen for kontantutgang, og

(3) Forventningen av kontantbalanse.

Hovedmål for kontanter Budsjett:

Kontantbudsjett i et firma er forberedt på å oppnå følgende mål:

(1) Å projisere firmaets kontantstilling i fremtidig periode.

(2) Forutsi kontantoverskudd eller underskudd i de påfølgende månedene.

(3) For å tillate planlegging for finansiering før behov. Ved å indikere når kontanter vil være påkrevd, hjelper budsjettet ledelsen å arrangere på forhånd banklån eller andre kortsiktige kreditter, forberede seg på salg av verdipapirer eller for å gjøre andre forberedelser til ny finansiering.

(4) Å hjelpe til med å velge riktig finansieringskilde for firmaet.

(5) For å tillate riktig utnyttelse av tomgangskvoter.

(6) For å opprettholde tilstrekkelig balanse mellom kontanter og arbeidskapital, salg, investeringer og lån.

(7) Å utøve kontroll over kontantutgifter ved å begrense utgifter til ulike avdelinger.

Utility of Cash Budsjett:

Kontantbudsjett er et ekstremt viktig verktøy som er tilgjengelig i hendene på en økonomibestyrer for å planlegge fondskrav og for å kontrollere kontantposisjon i firmaet. Som en planleggingsenhet hjelper kontobudget økonomistyret til å vite på forhånd kontantposisjonen til firmaet i ulike tidsperioder.

Kontantbudsjettet indikerer i hvilke måneder det vil være kontanter surfer og i hvilke måneder vil firmaet oppleve kontantdrenering og av hvor mye.

Ved hjelp av denne informasjonen kan økonomistyret utarbeide et program for finansiering av kontantbehov. Det indikerer den mest hensiktsmessige tiden til å gjennomføre finansieringsprosessen. Det vil være to fordeler hvis finansdirektøren vet på forhånd om når flere midler vil bli påkrevd. Først vil midlene være tilgjengelige når det trengs, og det vil ikke være ledige midler.

I mangel av kontantbudsjettet kan det være vanskelig å fastslå kontantbehov i ulike måneder. Hvis det kreves kontanter ikke er tilgjengelig i tide, vil det medføre firmaet i en usikker stilling. Firmaets produksjon er redusert på grunn av ubalanse i finansiell struktur, og avkastningen reduseres dermed.

Hvis firmaet er marginalt, kan nedgangen i fortjeneste føre til katastrofe. Videre vil det være vanskelig for firmaet å oppfylle sine forpliktelser og vil dermed miste kredittverdigheten. Et firma med dårlig kreditt står liten sjanse for suksess.

Ved hjelp av kontantbudsjett kan økonomistyret avgjøre nøyaktig månedene hvor det vil være kontanteroverskudd. Likevel legger en rimelig mengde penger til et firmas gjeldsbetalende makt til firmaet, og det er i stor grad en sløsing med ressurser som gir ingen avkastning, og det å holde overskudd i kontanter. Dette vil resultere i nedgang i fortjenesten.

Kontantbudsjettet kompenserer muligheten for nedgang i overskudd fordi finansdirektøren i så fall vil investere tomgangskontanter i omsatte verdipapirer. Dermed kan økonomistyreren ved hjelp av kontantbudsjettet opprettholde høy likviditet uten å skade firmaets lønnsomhet.

Kontantbudsjettet, i tillegg til å indikere kontantbehov, reflekterer hvor lang tid penger vil trenge. Dette vil hjelpe finansdirektøren til å bestemme den mest sannsynlige kilden som fondene kan oppnås. Et firma som har behov for midler for en kortsiktig varighet, vil bruke en annen kilde enn den som krever midler i lang tid.

Banklån er den mest hensiktsmessige kilden for å dekke midlertidige kontantbehov mens krav til varige midler er oppfylt ved å selge aksjer og obligasjoner. Hvis langsiktige kontantbehov oppfylles gjennom kortsiktige midler, vil dette etterlate selskapet betydelige økonomiske problemer.

Firmaet må enten fornye lånene for å gjøre det på lang sikt eller et helt nytt lån må forhandles. I begge tilfeller er forhandlingene på en mye kortere varsel enn det opprinnelige lånet, og fornyelsen eller nytt lån vil meget sannsynlig bli gjort med mindre gunstige vilkår. Videre kan planlegging for kontanter oppnå tillit hos leverandører av penger og kreditt i en slik grad at de er mer sannsynlige å gi lån på enklere vilkår.

Vanligvis bankfolk er villige til å låne til selskaper som ikke følger god ledelsesmessig praksis med hensyn til deres økonomiske krav. Men når de gir lån, tar de vanligvis høyere rente og legger restriktive klausuler i låneavtalen. Når midler oppnås for lengre tid enn nødvendig, vil kapitalkostnadene øke, noe som resulterer i nedgang i overskuddet.

Kontantbudsjett bidrar også til å formulere lydutbyttepolitikk for firmaet. Som allerede nevnt er tilgjengeligheten av tilstrekkelig mengde kontanter nødvendig for utbyttebetalinger. Et firma kan oppleve kontantdrenering til tross for høy inntjening på grunn av at stor del av salget ble gjennomført via kreditt.

Selv om firmaet har tilstrekkelig kontanter i hånden, kan det ikke være i stand til å betale høy utbytte på grunn av behovet for å tilbakebetale lån eller pensjonere gjeld, å bære varebeholdninger og møte andre fremvoksende krav. Å holde firmaets kontantposisjon i bakhodet kan finansdirektør oppnå passende utbyttebeslutning.

Kontantbudsjett er også en nyttig enhet for å etablere et godt grunnlag for nåværende kontroll av kontantposisjonen. Kontantbudsjett setter begrensningen på kontantutgifter som må følges av alle de som har aktiviteter som omfatter kontantutbetalinger. Ved hjelp av kontantbudsjettrapporter som utarbeides regelmessig, kan økonomistyreren sammenligne faktiske kvitteringer og utgifter med estimerte tall.

Med disse rapportene kan økonomistyrer finne ut avvik og studere grunner til variasjon og til slutt ta skritt for å rette opp variasjonene. Men dette verktøyet er ikke blottet for begrensningene. Feil i estimering hvor som helst langs budsjettets budsjett som må utarbeides før kontantbudsjettet, vil åpenbart skape unøyaktigheter i kontantprognosen.

Dette betyr at kontantbudsjettet bør vurderes fra tid til annen mot faktisk ytelse, slik at korreksjoner kan gjøres og planer justeres tilsvarende.

En annen ulempe med kontanterbudsjettet er at det ikke tyder på tidssegmenter av kontantstrømmer. For eksempel, hvis selskapet har planlagt å investere penger i kortsiktige verdipapirer i april måned, ville budsjettet ikke indikere når i april. Blir det tidlig eller sent i april? Det er ganske mulig at selskapet kunne gå tom for kontanter helt innen 10. april, uten å ha tilstrekkelig kontantbalanse for å møte lønnsregninger.

Dermed kan økonomistyret finne det nyttig å utarbeide mer enn ett kontantbudsjett, avhengig av hvor kritisk han føler at firmaets kontantposisjon er. Han kan utarbeide en ukentlig prognose for de neste 30 til 60 dagene, en annen for ett år måned etter måned og enda en langdistanse-prognose i flere år. Dette peker opp på en annen grunn til nær administrasjon av kontantbudsjettet.