Essay on the Quantitative Methods of Credit Control
Bankkursen, også kjent som diskonteringsrenten, er den rente som skal betales av kommersielle banker på låne- eller omdisponeringsrenten på reservebanken.
En endring i bankkursen påvirker andre markedsrenter. En økning i bankrenten fører til økning i andre rentesatser, og omvendt fører en nedgang i bankkursen til et fall i andre rentenivåer.
Image Courtesy: stocklook.files.wordpress.com/2013/06/money_works-e1345747945685.jpg
En bevisst manipulasjon av bankrenten av Reserve Banken for å påvirke kredittstrømmen opprettet av kommersielle banker, kalles bankrenten. Det gjør det ved å påvirke etterspørselen etter kreditt, kostnaden for kreditt og tilgjengeligheten av kreditten.
En økning i bankrenten resulterer i en økning i kredittprisen, dette forventes å føre til en nedgang i etterspørselen etter kreditt. I så stor grad som kredittkreditt er en viktig komponent i samlet pengemengde i økonomien, reduserer en etterspørsel etter kreditt etter kredittøkning den totale tilgjengeligheten av penger i økonomien, og kan dermed vise seg å være en anti- inflasjonsmåling av kontroll.
På samme måte fører et fall i bankkursen til at andre rentesatser kommer ned. Kostnaden for kreditt faller, dvs. kreditt blir billigere. Billig kreditt kan medføre høyere etterspørsel både for investeringer og forbruk. Flere penger gjennom økt kredittmengde kommer i omløp. Et fall i bankrenten kan dermed bevise et anti-deflasjonsinstrument for kontroll.
Effektiviteten av bankkursen som et kontrollmiddel er imidlertid begrenset hovedsakelig av det faktum at både kortsiktige og lavkonjunkturbetingede forhold, kan kostnaden for kreditt ikke være en svært viktig faktor som påvirker bedriftens investeringsbeslutninger.
Åpne markedsoperasjoner:
Åpne markedsoperasjoner refererer til salg og kjøp av verdipapirer fra Reservebanken til handelsbankene. Et salg av verdipapirer fra Reserve Bank, det vil si kjøp av verdipapirer fra handelsbankene, resulterer i et fall i den totale kontantbeholdningen til sistnevnte.
Et fall i den totale kontantbeholdningen er lik en nedgang i kredittopprettingsstyrken til kommersielle banker. Med reduserte kontantreservene på deres kommando kan kommersielle banker kun skape lavere kredittvolum. Således tjener et salg av verdipapirer fra Reserve banken som et anti-inflatorisk mål for kontroll.
På samme måte gir et kjøp av verdipapirer fra Reserve Banken mer kontantstrøm til forretningsbankene. Med økte penger i sine hender kan kommersielle banker skape mer kreditt, og få mer finans tilgjengelig. Således kan kjøp av verdipapirer fungere som et anti-deflasjonsmål for kontroll.
Reservebanken i India har ofte brukt til salg av statspapirer som handelsbankene har bidratt generøst til. Dermed har åpne markedsoperasjoner i India tjent på den ene side som et instrument for å gjøre tilgjengelig mer budsjettmidler og på den annen side som et instrument for å avta av overflødig likviditet i systemet.
Variabel Reserve Ratio:
Variabel reserveforhold refererer til den andelen av bankinnskudd som kommersielle banker må holde i form av kontanter for å sikre likviditet for kreditt opprettet av dem.
Reserve Bank of India er bemyndiget til å endre reservekravene til kommersielle banker. Reservebanken benytter to typer reserveringsforhold for dette formålet, dvs. den lovbestemte likviditetsforholdet (SLR) tørker kontantreserven (CRR).
En økning i kontantreserven gir et fall i verdien av innskuddsmultiplikatoren. Omvendt fører et fall i kontantreserven til en økning i verdien av innskuddsmultiplikatoren. Et fall i verdien av innskuddsmultiplikatoren utgjør en sammentrekning i tilgjengeligheten av kreditt, og dermed kan den tjene som et anti-inflatorisk tiltak.
En økning i verdien av innskuddsmultiplikatoren, derimot, utgjør det faktum at kommersielle banker kan skape mer kreditt og gjøre tilgjengelig mer finansiering for forbruks- og investeringsutgifter. Et fall i reserveforholdene kan dermed fungere som anti-deflasjonsmetode for monetær kontroll.
Det lovbestemte likviditetsforholdet refererer til den andelen av samlede innskudd som kommersielle banker er pålagt å beholde seg selv i flytende form. De kommersielle bankene benytter seg vanligvis av disse pengene til å kjøpe statspapirene. Det lovlige likviditetsforholdet,
På den ene siden er det vant til å overvinne bankens overskytende likviditet, og på den annen side brukes det til å mobilisere inntekter for regjeringen. Reserve Bank of India er bemyndiget til å øke dette forholdet opp til 40 prosent av samlet innskudd av kommersielle banker.
