Risiko involvert i treasury aktiviteter: 3 typer

Denne artikkelen kaster lys over de tre hovedtyper av risiko involvert i treasury aktiviteter. Typer er: 1. Operasjonell risiko 2. Finansielle risikoer 3. Renterisiko.

Type # 1. Driftsrisiko:

Dette dekker hele spekteret av transaksjonssyklusen fra å håndtere forvaring.

Operasjonell risiko kan igjen deles inn i de som oppstår fra:

1. Systemmangler, autorisasjoner, basert på godkjent delegering av makter, må integreres med arbeid og dokumentstrømmer. Dette sikrer at individuelle betalinger og leveranser fra banken er helt avtale / transaksjon støttet;

2. Manglende overholdelse av fastsatte prosedyrer og godkjenninger for handel, oppgjør og varetekt;

3. Svindelaktig praksis som involverer avtaler og bosetninger;

4. IT involverer programvarekvalitet, oppetid på maskinvare; og

5. Juridiske risikoer på grunn av utilstrekkelige definisjoner og dekning av bankens og motpartens pakter og ansvar i kontrakter og avtaler.

Skadebegrensning:

1. Forhandlere må operere strengt innenfor den enkelte avtale, portefølje og tilsynsgrenser fastsatt for instrumentet og motparten. Stopp tap og risikonormer av varighet og verdi i fare bør alltid overholdes.

2. Ingen avvik fra godkjente og implementerte arbeids- og dokumentstrømmer bør tillates.

3. De nødvendige autorisasjonene må følge dokumenter etter hvert som de overgår fra ett trinn i transaksjonssyklusen til det neste.

4. Maktdelegering må følges strengt. Tilbud eller transaksjoner som overstiger krefter må umiddelbart og formelt ratifiseres i samsvar med styrets / styrets redegjørelser om ratifikasjon.

5. De foreskrevne oppgjørssystemene i hvert produkt / instrument og marked må følges. Avvik fra leverings- og betalingspraksis bør ikke tillates.

6. Datasystemer - maskinvare, nettverk og programvare - skal ha tilstrekkelig sikkerhetskopiering. De bør legges gjennom periodiske stresstester for å bestemme deres evne til å takle økte volumer og eksterne datakombinasjoner.

7. Forvalterens kredittverdighet er avgjørende i dematsystemer med register over eierskap og overføring. Forholdsforhold bør bare være med de som har høyest kredittvurdering.

8. Motpartsautorisasjoner / fullmakter må holdes gjeldende.

9. Listen over godkjente meglere bør vurderes periodisk for å tilfredsstille bankens kredittnormer og etikk. I egenkapitaltransaksjoner er megleren motparten. Avregning må være av leveransen mot betalingstype.

10. Avtale, transaksjon og juridisk dokumentasjon skal være tilstrekkelig til å beskytte banken, spesielt i engangstransaksjoner og strukturerte avtaler.

Type # 2. Finansielle risikoer:

Følgende identifiserer og definerer individuelle finansielle risikoer:

en. Kredittrisiko:

1. Den eldste av alle finansielle risikoer i sin enkleste form refererer til muligheten for at utstederen av et gjeldsinstrument ikke er i stand til å ære sine rentebetalinger og / eller hovedoppgjørsforpliktelser. Men i de moderne finansmarkedene omfatter det mislighold av en motpart i en rekke kontrakter utenfor balansen, som terminkontrakter, rentebytteavtaler og valutaswapper og motpartsrisiko i interbankmarkedet. Disse har nødvendiggjort foreskrivelse av maksimale eksponeringsgrenser for individuelle motparter for eksponeringer i fond og ikke-fond.

Skadebegrensning:

1. Bedre kredittvurdering. Forsiktig analyse av kontantstrømmer i virksomheten før investeringen.

2. Investering bare i nominelle instrumenter.

3. Risikopriser.

4. Kredittforbedring gjennom margarrangementer, escrow-kontoer etc.

5. Garantier / kredittkort fra vurdert enheter.

6. Tilstrekkelige økonomiske og / eller fysiske eiendeler som sikkerhet.

7. Eksponeringsgrenser etter motpart, industri, lokasjon, næringsgruppe, på og utenfor balansen.

8. Diversifisering etter næringsliv, sektor, plassering og så videre.

9. Eksponeringsgrenser for individuelle bank motparter for finansierte / ikke-finansierte eiendeler.

10. Omdømme og bilde av motparter.

11. Sikralisering av transaksjoner gjennom repos.

b. Likviditetsrisiko:

1. En eiendel som ikke kan konverteres til kontanter når det er nødvendig, er likviditetsnotat som er det normale kjennetegn ved det store flertallet av obligasjoner.

Det er også risiko for mangel på midler i markedet. Dette kan for eksempel skje når RBI bevisst strammer likviditeten, ved å øke CRR, selge verdipapirer eller forex.

En tredje situasjon er når bankens kredittverdighet blir mistenkt, og det er ingen villige långivere, selv om det ikke er likviditetsbrist i markedet.

Skadebegrensning:

1. Øk andelen av investeringer i likvide verdipapirer.

2. Øk andelen av investeringer i høyverdige instrumenter med nært forfall.

3. Opprettholde kredittvurdering, omdømme og bilde.

4. Securitize låneportefølje av store så vel som små låntakere.

c. Markedsrisiko:

1. En generisk betegnelse for å beskrive både renterisiko og hendelse ("systemisk") risiko.

d. Hendelsesrisiko:

1. Risikoen for at et uventet tilfelle, som er ekstremt, plutselig eller dramatisk (f.eks. 11. september terrorangrepene, tsunami), vil føre til en allsidig nedgang i markedspriser.

Skadebegrensning:

Øk andelen av eiendeler i risikofrie investeringer av høy kvalitet med kort løpetid.

Type # 3. Renterisiko (Balanse):

Dette påvirker både bankens eiendeler og gjeld. Samlet sett fører forfallshullene mellom eiendeler og forpliktelser til risikoen for en sammentrekning av spreads hvis renten faller og eiendelene forfaller før gjeld, eller renten stiger og forpliktelsene forfaller før eiendeler.

Bortsett fra renterisiko som stammer fra ulikheten i forfall på eiendeler og forpliktelser, er det også grunnrisiko, fordi rentebetingelsen kan avvike. For eksempel, hvis eiendeler er MIBOR-koblede (flytende rente), mens gjeld er fast rente og MIBOR faller, gjør eiendomsutbytte også, komprimerer spreads.

Reduksjon av grunnrisiko vil innebære å konvertere (i tilfelle) eiendeler til fast rente (eller konverteringsforpliktelser til MIBOR-knyttet). Instrumenter som brukes er renteswapper, futures og FRA.