Kreditt: 5 Ulike typer kreditt (forklart med diagram)

Kreditt er ikke en homogen god eller eiendel. Det er av ulike slag. For å forstå bedre naturen, omfanget og kompleksiteten av kreditt og dens problemer, ser vi på flere typer kreditt. Det er ingen unik måte å klassifisere kreditt på. Det kan være, og må være, klassifisert på mer enn én måte, hver vei som spesialiserer seg på bare ett aspekt eller dimensjon av kreditt.

Dermed klassifiserer vi kreditt fra fem forskjellige vinkler:

(en kilde,

(b) sluttbruk,

(c) Brukere,

(d) Term, og

(e) Kostnad.

Problemene med kreditt må studeres fra hver av disse vinklene.

1. Kilder til kreditt:

I dagens indiske økonomi er kreditt gitt av et bredt spekter av kilder. Disse kildene kan enkelt klassifiseres som i figur 2.1.

Hver kilde kan videre deles inn i ulike underklasser. Her presenterer vi bare et skjelettbilde av dem.

2. End-bruk av kreditt:

Real kreditt er en knapp ressurs. Derfor er den riktige allokering mellom konkurrerende bruksområder og brukere av stor betydning for å oppnå de sosiale målene et samfunn setter for seg selv. Kreditt er påkrevet og brukt, mindre eller mer, på alle områder av økonomisk aktivitet. Så, vi kan klassifisere kreditt ved sluttbruken gjennom store områder av økonomisk aktivitet. Dette gjøres skjematisk i figur 2.2. Dette danner grunnlaget for forskjellen mellom landbrukskreditt, industriell kreditt, ekspedisjonskredit mv.

Klassifiseringen i figur 2.2 er ikke streng eller uttømmende. Kategoriene er ikke nødvendigvis gjensidig eksklusive, eller deres grenser godt definert. Likevel er en slik bred klassifisering avgjørende for å vurdere de gjeldende kredittordninger i landet og for en meningsfull kredittplanlegging. Dette skyldes at kredittbehovene, deres natur, og problemene med å organisere kredittforsyning, sannsynligvis vil variere fra sektor til sektor, i henhold til deres egne strukturelle funksjoner.

Ovennevnte sektorer av økonomisk aktivitet kan kryss-klassifiseres på en rekke måter. En kryssklassifisering som er vedtatt av RBI for å regulere tildeling av bankkreditt, er det mellom prioriterte og ikke-prioriterte sektorer. En annen kryssklassifisering er det mellom landlig-urbane kreditter. Det er basert på plasseringen av økonomisk aktivitet. Kategoriene landlig kreditt og urban kreditt er selvforklarende.

Endebruksklassifisering av kreditt er spesielt viktig for å vurdere fordelingen av kreditt fra en bestemt kilde. For eksempel er dette spesielt viktig ved kommersiell bankkreditt, da disse bankene er den største enkeltkilden for institusjonell kreditt i India. For omfattende kredittplanlegging vil også sluttbruksklassifisering av ikke-bank institusjonell kreditt være viktig. Denne kunnskapen vil imidlertid bare være et første skritt i kredittplanlegging.

Vi må også utvikle sosiale kriterier for optimal kredittfordeling, kjenne faktorene som er ansvarlige for den gjeldende kredittfordelingen, og identifisere vanskelighetene ved å endre denne tildelingen og de nødvendige tiltakene for å realisere ønsket kredittfordeling.

3. Brukerne av kreditt:

Klassifiseringen av kreditt av brukerne er ikke vanlig. Men denne dimensjonen av kredittallokering, særlig av tildeling av institusjonell kreditt, har stor samfunnsbetydning. Det viktigste proklamerte sosiale målet om nasjonalisering av store kommersielle banker har vært å omfordele bankkreditt til fordel for de svakere delene av samfunnet. Denne typen sosial bekymring er knyttet til brukerne av bankkreditt og ikke til bruken av det.

4. Kredittiden:

Enda en annen dimensjon av kreditt er hvor lang tid det er forlenget. Kredittiden er viktig for både låner og långiver. En låner trenger kreditt for ulike bruksområder, hvorav noen vil betale seg tilbake over en kort periode og noen over en mellomlang eller lang periode. For eksempel kan lånet tatt av en produsent til å kjøpe råvarer til sine produkter normalt bli tilbakebetalt etter en kort periode. Den faktiske tidslengden vil avhenge av tidslengden av produksjonssalgs syklusen, det vil si den tiden det tar å produsere råvarene i ferdige produkter, selge dem og realisere salgsutbyttet.

På den annen side betaler kreditten som er tatt for å installere en maskin normalt seg tilbake over maskinens forventede levetid. Anta at dette livet er 20 år, noe som er en lang periode ved vanlig regning. Deretter må produsenten kreve langsiktig kreditt for å kjøpe maskinen.

På samme måte, i landbruket, trenger en bonde kortsiktig kreditt for å kjøpe frø og gjødsel til en avling og langsiktig kreditt for å gjøre permanente forbedringer på land. Den førstnevnte vil betale seg tilbake når den oppgitte avlingen er høstet og solgt, den sistnevnte vil betale seg hack over en lang periode så lenge forbedringen varer.

Fra långiverens side er kredittkvaliteten også viktig. For finansinstitusjoner som innhenter midler ved å utstede egne forpliktelser til offentligheten, er den avgjørende faktoren karakteren av deres forpliktelser; enten de er kortsiktig gjeld eller langsiktig gjeld. For eksempel øker en kommersiell bank midler ved å selge innskudd av ulike slag til allmennheten. De fleste av disse innskuddene er kortsiktig gjeld.

Bare tidsinnskudd med en løpetid på over ett år er mellomlangsiktig gjeld. Derfor foretrekker en slik bank generelt å foreta. Kortfristige fremskritt. På den annen side får livsforsikringsselskapene langsiktige midler. Forsikringspolicyene som de selger er generelt i lange perioder. Derfor har de råd til å låne i lange perioder.

De foretrekker også å gjøre det for å sikre jevn renteinntekter fra sine investeringer og å holde oppdraget med reinvestering av midler til et minimum. Denne oppgaven vil øke manifolden dersom forsikringsselskapene bare foretar kortsiktige investeringer. Lignende hensyn tar hensyn til forventede tidslengder av de økonomiske overskuddene til overskuddsmottakere og de kreditter de forventer av dem.

Den finansielle næringen er en tjenesteindustri. Dens raison d'etre ligger i å betjene den virkelige sektoren, som er ansvarlig for produksjon og distribusjon av virkelige varer og tjenester. Det virkelige systemet for effektiv arbeid krever kreditt på ulike tidslengder. Det finansielle systemet må se hvor godt det kan møte disse behovene uten at det truer enten sin egen helse eller det virkelige systemet det skal tjene. For dette utvikler det finansielle systemet måter og midler hvor kortfristede midler kan omdannes til langsiktige midler og omvendt.

Vi kan ikke gå inn i intricacies av alle de finansielle enhetene for de nevnte transformasjonene. Men ett generelt poeng må gjøres. I finansielle saker er likviditet svært viktig. På en måte refererer det til evnen til en debitor til å oppfylle sine forpliktelser til rett tid. Nesten alltid betyr det at hans evne til å betale kontant, når det er på sin side, uansett hans nettovinstposisjon. Det vil si at likviditeten til en debitor er forskjellig fra solvensen. Sistnevnte er bare opptatt av spørsmålet eller nettofordelen til en debitor om det er positivt eller ikke.

Det er mulig at en debitor kan ha positiv nettoverdi, men ikke alle hans eiendeler kan være helt (eller til og med svært) flytende. Dette bringer oss til den andre følelsen der begrepet likviditet blir brukt. I denne forstand er likviditet eiendelen til en eiendel. Denne egenskapen refererer til den enkle som en eiendel kan konverteres til kontant på forespørsel (eller kort varsel) uten tap av verdi. Kort sagt, likviditeten til en eiendel refererer til graden av dens innkapslingsevne.

I denne forstand er penger helt flytende. Tidsinnskudd av banker og kortsiktige omsettelige eiendeler er svært likvide. Bedriftsobligasjoner, men likvide, er mye mindre så. Deretter oppstår det et behov for å kaste inn ufullkommen likvide midler før utbetalinger som kan betales. Og slike behov kan ofte oppstå for enkelte enheter på grunn av uforutsette utviklinger.

Det finansielle systemet gir en mekanisme hvor bestemte typer finansielle midler som ikke er penger (som regninger, obligasjoner, aksjer, etc.) kan konverteres til kontanter. Systemet gjør dette gjennom aksjemarkeder hvor markedsførbare finansielle eiendeler kjøpes og selges åpent.

Eksistensen av aksjemarkeder gjør det mulig for kreditorer å foreta langsiktige lån selv når de tilsvarende gjeldene har kortere løpetid. For i nødsituasjon kan de vende seg til markedet for å møte deres behov for kontanter gjennom salg av noen av deres ikke-kontante eiendeler.

Selvfølgelig løper de risikoen for å gjøre kapitalstap gjennom slik salg. Men det er bedre enn å ikke være i stand til å oppfylle sine forpliktelser til å betale penger til sine kreditorer, eller gi muligheten til å øke fortjenesten ved å gjøre langsiktige fremskritt / investeringer slippe av. Effektiviteten og suksessen til en finansinstitusjon avhenger blant annet av hvor godt den kan kombinere de to tvil om likviditet og lønnsomhet.

Termisk kreditt er vanligvis delt inn i tre brede klasser:

(i) Kortsiktig kreditt,

(ii) Kortsiktig kreditt, og

(iii) Langsiktig kreditt.

Kortsiktig kreditt er vanligvis for et år eller mindre. (I landbruket går det enda opp til 18 måneder.) Middels kreditt er på mer enn et år, men mindre enn ti år. Langsiktig kreditt er da i ti år eller mer. I praksis kan låntakere imidlertid og bruke kortfristig kreditt for finansiering av varige investeringer og langsiktig kreditt for å møte arbeidskapitalbehov. For, kortsiktig kreditt og langsiktig kreditt er ikke vanntette rom.

De er alle likvide midler som kan brukes på noen måte, bortsett fra at det ikke er forsvarlig å finansiere langsiktige investeringer med kortsiktig kreditt. Men det kan være en viss forsinkelse i kvitteringen av langsiktige midler. I mellomtiden kan kortsiktige midler brukes til langsiktige investeringer. Deretter konverteres kontinuerlig fornyelse av kortsiktig kreditt til virtuelle langsiktige midler, selv om låntakeren utgjør risikoen for ikke-fornyelse av kortsiktig kreditt.

5. Kostnaden for kreditt:

Kostnaden for kreditt er en annen dimensjon av kreditt. Det varierer over et bredt spekter for ulike klasser av låntakere og for kreditt fra ulike kilder. Det er ingen harde og raske regler for klassifisering av kreditt for kostnad.

Etter vanlig bruk kan vi foreslå bare en bred tredobbelt klassifisering:

(a) billig,

(b) Kjære, og

(c) Usurious.

Billig, kjære og usurious er relative forhold. Deres numeriske tiltak i prosent pr. År kan ikke spesifiseres for alle situasjoner. To kompliserende omstendigheter er spesielt bemerkelsesverdige. En er premien for enhver risiko for misligholdelse; den andre er forventet inflasjonsnivå.

Noterte renter er brutto renter som inkluderer avsetning for både i tillegg til rent rente for lånet. Og bestemmelsene for de to nevnte faktorene kan variere sterkt over tid, rom og omstendighetene som gjelder lån og utlån. Deretter kan det også være et element av usury, små eller store, avhengig av utlånerens og de som låner .

Dermed må flere faktorer veies før de klassifiserer en bestemt rente som representerer billig, kjære eller usurious kreditt. Men en slik vurdering er viktig i ethvert utforming av kredittpolitikk. Ofte forsøker de monetære myndighetene å oppnå politiske mål ved å påvirke kostnadene ved kreditt gjennom politiske verktøy til disposisjon. Så, vi leser om en bevisst billig penger eller kjære pengepolitikk.