Money Creation (Credit Creation) i Commercial Banks

Money Creation (Credit Creation) i Commercial Banks!

Det er en av de viktigste aktivitetene i kommersielle banker. Gjennom prosessen med å skape penger, er kommersielle banker i stand til å skape kreditt, som er langt over de første innskuddene.

Denne prosessen kan bedre forstås ved å gjøre to forutsetninger:

(i) Hele handelsbanksystemet er en enhet og kalles 'Banker'.

(ii) Alle kvitteringer og betalinger i økonomien blir sendt gjennom bankene, dvs. alle betalinger gjøres gjennom sjekker og alle kvitteringer er deponert i bankene. Innskuddene som Bankene har, brukes til å gi lån. Bankene kan imidlertid ikke bruke hele innskuddet for utlån.

Det er lovlig for bankene å beholde en viss minimumsandel av innskuddene som reserver. Fraksjonen kalles Legal Reserve Ratio (LRR) og er fastsatt av sentralbanken. Bankene beholder ikke 100% reserver mot innskuddene. De beholder reserver kun i den utstrekning som er angitt av sentralbanken.

Hvorfor bare innskuddskvoter holdes som kontanter reserver?

Bankene beholder en brøkdel av innskudd som kontanter reserver fordi en forsiktig banker ved sin erfaring vet to ting :

(i) Alle innskyterne nærmer ikke bankene for tilbaketrekking av penger samtidig, og de trekker ikke hele beløpet på en gang.

(ii) Det er en konstant strøm av nye innskudd til bankene.

Så, for å møte den daglige etterspørselen etter tilbaketrekking av kontanter, er det tilstrekkelig for bankene å beholde bare en brøkdel av innskudd som kontantreserve. Det betyr at hvis opplevelsen av bankene viser at uttak er generelt rundt 20% av innskuddene, må den bare beholde 20% av innskuddene som kontant reserver (LRR).

La oss nå forstå prosessen med pengeskapelse gjennom et eksempel:

1. Anta at innledende innskudd i banker er Rs 1.000 og LRR er 20%. Det betyr at bankene må holde kun Rs 200 som kontanter og kan låne Rs 800. Anta at de låner Rs 800. Bankene låner ikke disse pengene ved å gi beløp i kontanter. Snarere åpner de regnskapene i navnene på låntakere, som er frie til å trekke beløpet når som helst.

2. Anta at låntakere trekker hele beløpet på X 800 for å foreta betalinger. Som alle transaksjonene blir dirigert gjennom bankene, kommer pengene som tilbys av låntakere tilbake til bankene i form av innskuddskonto for de som har mottatt denne betalingen. Det vil øke etterspørselen innskudd av banker med X 800.

3. Med nye innskudd på X 800 beholder bankene 20% som kontantreserver og låner balansen Rs 640. Låntakere bruker disse lånene til å foreta betalinger, som igjen kommer tilbake til kontoene til de som har mottatt betalinger. Denne gangen øker bankinnskudd med Rs 640.

4. Innskuddene fortsetter å øke i hver runde med 80% av de siste rundeinnskuddene. Samtidig øker kontantbeholdningen også, hver gang med 80% av den siste kontantreserven. Innskudd opprettelse kommer til slutt når de totale kontantreservene blir lik det innledende innskudd.

Se følgende tabell:

Som det fremgår av tabellen, kan bankene opprette totalt innskudd på Rs 5000 med det første innskuddet på bare X 1.000. Det betyr at totale innskudd blir "fem ganger" av det første innskuddet. Fem ganger er ingenting annet enn verdien av 'Money Multiplikator'.

Pengemultiplikator:

Pengemultiplikator eller innskuddsmultiplikator måler mengden penger som bankene er i stand til å skape i form av innskudd med hver pengepeng som den beholder som reserver.

Det beregnes som:

Pengemultiplikator = 1 / LRR

I det givne eksemplet er LRR 20% eller 0, 2. Så,

Pengemultiplikator = 1 / 0.2 = 5

Det betyr at for hver pengepost som er beholdt, kan bankene skape 5 pengepenger. Verdien av pengemultiplikator bestemmes av LRR. Høyre verdien av LRR, lavere er verdien av pengemultiplikator og mindre penger er opprettet av banksystemet.