International Finance Corporation (IFC)

International Finance Corporation (IFC)!

Verden var et annet sted da International Finance Corporation (IFC) ble etablert i 1956. Ingen snakket om fremvoksende markeder. Det var ingen verdensomspennende trend mot privatisering, ingen kommunikasjonsrevolusjon, ingen globalisert økonomi. Verdens befolkning var mindre enn halvparten av hva den er i dag.

Økonomien til fattige land var fortsatt i svært tidlige utviklingsstadier, manglende menneskelige ressurser, fysisk infrastruktur og sunne institusjoner som trengs for å øke inntektene og forbedre levestandarden.

Ansvaret for utvikling var nesten universelt tildelt den offentlige sektoren. Investeringer fra private sektorer i utviklingsland var små, og det ble ikke lagt stor vekt på å øke den. Det var i dette miljøet at IFC ble født.

I flere år hadde tjenestemenn fra Verdensbanken støttet opprettelsen av en ny og annen enhet som utfyller sine egne. Banken ble grunnlagt for å finansiere rekonstruksjons- og utviklingsprosjekter etter andre verdenskrig ved å låne penger til medlemslandene og hadde gjort det så effektivt. Men i de første årene hadde noen eldre ansatte sett behovet for å skape en tilknyttet institusjon for å stimulere til større private investeringer i fattige land.

Store internasjonale selskaper og kommersielle finansinstitusjoner på den tiden viste relativt liten interesse for å jobbe i Afrika, Asia, Latin-Amerika eller Midtøsten. Entreprenører i disse områdene hadde få innenlandske kapitalkilder til å tegne "mot enda mindre fra utlandet. De trengte en katalysator.

På Bretton Woods-konferansen fra 1944 som førte til opprettelsen av Banken og Det internasjonale pengefondet ble det innledet og avvist forslag til denne typen støtte.

Disse forslagene ville ha gitt banken muligheten til å oppfylle noen av disse målene ved å låne til private selskaper uten statlige garantier. Senere på slutten av 1940-tallet ble konseptet sterkt raffinert av bankpresident Eugene R. Black og hans visepresident, tidligere amerikanske banker og General Foods Corporation, administrerende Robert L. Garner.

Garner var en ivrig troende i rollen som privat virksomhet, og tok opp det introduserende møtet i IFCs styresråd den 15. november 1956, sa han: "Jeg tror dypt at den mest dynamiske kraften i å produsere et bedre liv for mennesker og en mer verdig Livet kommer fra individets initiativ, muligheten til å skape, å produsere, for hver sin beste evne til å oppnå seg selv og sin familie. Og dette er essensen av systemet med konkurransedyktig privatvirksomhet fra det 20. århundre som den har blitt utviklet av de mest opplyste og vellykkede forretningsprosessene. Den holder løftet om belønninger i henhold til hva individet oppnår. Det er basert på konseptet at det vil være til nytte for de fleste eiere og ledere dersom det best tilfredsstiller sine kunder; hvis den fremmer de legitime interessene til sine ansatte hvis det i alle henseender virker som en god samfunnsborger. Det er flyttet av ønsket om å tjene profitt et mest respektabelt og viktig motiv, så lenge profitt kommer fra å gi nyttige og ønskelige varer og tjenester. Det er min tro at de beste tjenestene og de beste resultatene kommer fra et konkurransedyktig system hvor ferdighet og effektivitet får deres bare belønning. "

Gainer jobbet med sin assistent Richard Demuth og andre for å skape en ny private investeringsvåpen tilknyttet banken, i stedet for å låne direkte fra egne ressurser til privat sektor.

Denne nye multilaterale enheten, som først internt ble kalt International Development Corporation, ville eies av regjeringer, men fungerer som et selskap og være like behagelig å samhandle med offentlig og privat sektor.

Det ville låne penger, ta egenkapitalposisjoner og gi den tekniske kompetansen ved vurdering av private investeringsforslag i utviklingsland, slik banken gjorde for offentlige sektorprosjekter. Det vil også fungere sammen med private investorer, på grunn av lik kommersiell risiko.

I ferd med å fjerne noen av de største hindringene for nye private investeringer i utviklingsland, vil det oppmuntre den innenlandske kapitalformasjonen som trengs for å skape arbeidsplasser, øke valutainntekter og skatteinntekter og overføre kunnskap og teknologi fra nord til sør.

Ideen mottok sin første offisielle oppbakning i mars 1951, en rapport fra et rådgivende styre for utviklingspolitikk fra United States (US) under ledelse av Nelson Rockefeller. Dette panelet fant ut en pakke for å legge til betydelig verdi for bankens eget produkt ved å oppmuntre til vekst av produktive private foretak som ville bidra med mange viktige komponenter til utvikling.

En slik komponent, som Garner skrev, var entreprenørskap "den unnvikende kombinasjonen av fantasi for å se en mulighet og å mobilisere de nødvendige ressursene for å gripe det." En annen var mobilisering av nybygger fra private investorer som var villige til å ta betydelige risikoer mot potensielt store fordeler.

Andre inkluderte jobbsøking, nye arbeidskompetanse, ledelseskapasitet og teknologiske fremskritt. I prosessen vil bedriftseiere i utviklingsland "overføre maskiner, arbeidskraft og kapital til en dynamisk drift, og produsere til konkurransedyktige kostnadsvarer av en kvalitet som markedet vil akseptere."

Garner markedsførte aktivt konseptet. Etter presidentvalget i 1952 reduserte USA sin støtte til ideen, og til slutt endoserte et modifisert forslag to år senere, som forlot IFC lo start-virksomhet uten kapitalinvesteringsmakter (denne bestemmelsen ble endret i 1961). Andre nasjoner kom da ombord og de formelle avtalen ble utarbeidet av banken i 1955.

IFCs avtaler:

IFC-avtalene trådte i kraft 20. juli 1956, da det nødvendige antall minst 30 medlemsland som tegnet minst 75 millioner dollar til IFCs kapital ble oppnådd. Den innledende totalkapitalen var $ 100 millioner.

De første 31 medlemslandene var 20. juli 1956: Island, Canada, Ecuador, USA, Egypt, Australia, Mexico, Costa Rica, Etiopia, Peru, Den dominikanske republikk, Storbritannia, Panama, Ceylon, Haiti, Guatemala, Nicaragua, Bolivia, Honduras, India, El Salvador, Pakistan, Jordan, Sverige, Norge, Japan, Danmark, Finland, Colombia, Tyskland og Frankrike. På den dagen utgjorde kapitalabonnementene 78, 366, 000 dollar.

IFCs avtaler inneholder tre kritiske prinsipper. Grunnleggerne insisterte på at IFC vedtar et forretningsprinsipp, tar på seg de full kommersielle risikoene for sine investeringer, ikke aksepterer statlige garantier og tjener fortjeneste fra sin virksomhet; være en ærlig megler ved å bruke sine unike evner som et selskap som eies av regjeringer til å "samle investeringsmuligheter, privat og privat kapital og erfaren ledelse" og spille en katalytisk rolle, bare investere i prosjekter hvor "tilstrekkelig privat kapital ikke er tilgjengelig på rimelige vilkår.

IFC er lansert:

Robert L. Garner ble utnevnt til styrets styreformann i 24. juli 1956. Han har skiltet til å være den eneste personen som holder stillingen til president i IFC uten å være president for Verdensbanken. Alle Garners etterfølgere har fått tittelen "Executive Vice President", med bankens president som også president for IFC.

Garner åpnet IFCs innledende pressekonferanse neste dag ved å si at IFC var den første mellomstatlige organisasjonen, som hadde som hovedmål å fremme privat virksomhet. Han trodde privat virksomhet å være den mest effektive og dynamiske kraften for økonomisk utvikling.

IFC vil være til nytte for ikke bare de underutviklede, men også de industrielle landene. Det var økende interesse for utenlandske investeringer og utvidelse fra etablerte selskaper i utviklede land.

Privat virksomhet var det eneste våpen den frie verden hadde som kommunister ikke gjorde. Det var en av grunnene til at Gamer sa hvorfor han ønsket velkommen til etableringen av denne nye organisasjonen, etter flere års forberedelse.

Medlemsländer:

IFC har 181 medlemsland. For å bli med i IFC må et land:

Jeg. Bli medlem av Verdensbanken (IBRD);

ii. Har signert IFCs avtaler; og

iii. Har deponert hos Verdensbankens konsernsekretariat et instrument for godkjenning av IFCs avtaler.

IFC-stab:

Garner utpekte John G. Beevor til å være Vice President of IFC, Richard H. Demuth, som hadde gjort mye for å fremme etableringen av IFC, som assisterende president og Davidson Sommers som generaladvokat.

Beevor hadde vært engasjert i forberedende arbeid på organisering av IFC siden mars 1956, da han ble utgitt fra sin stilling som administrerende direktør for Commonwealth Development Finance Company Limited i London for å bli med i bankens ansatte.

Demuth var direktør for bankens tekniske assistanse og kontaktperson og sommers var bankens generalkonsulent. Både Demuth og Sommers hadde vært tilknyttet banken siden 1946 og vil fortsette å holde sine stillinger i banken mens de serverer i IFC. Treasurer, sekretær, administrerende direktør og direktør for informasjon fra banken ble utnevnt til samme stillinger i IFC.

Bortsett fra ledelsen besto IFCs eget personale i begynnelsen av en ingeniørrådgiver, med en assistent og av åtte driftsansvarlige, med seks forskjellige nasjonaliteter. IFC hadde også egne administrative assistenter.

Initielle Forespørsler:

IFC mottok et stort antall og mange henvendelser og forslag med henvisning til mulige investeringer i mange av medlemslandene. Som det var uunngåelig med en ny type internasjonal finansiell organisasjon, ble mange henvendelser basert på en misforståelse av formålet, som er å bruke midler til investering i private foretak og ikke å finansiere transaksjoner som ekspansjonskredittavsetningssalg, skiplån og lignende.

Andre henvendelser om kommersielle eller landbruksprosjekter ble avslått med tanke på IFCs policy om å begrense sin virksomhet i tidligere år til industriområdet, som omfatter behandling av landbruksprodukter og gruvedrift.

En rekke investeringsforslag som først dukket opp lovende viste etter undersøkelsessvakheter av ulike typer som gjorde dem uegnede for IFC-finansiering. På den annen side ble flere forslag om hvilket betydelig arbeid var gjort utsatt eller trukket tilbake av sponsorene av ulike grunner. Noen bestemte seg for å gjøre hele finansieringen selv; noen sikret finansiering fra andre kilder. Noen ble trukket tilbake på grunn av manglende evne til å bli enige om økonomiske vilkår.

Første operasjoner:

Den 20. juni 1957 nådde IFC en investering på $ 2 millioner i Siemens Company. Denne investeringen, sammen med det tilsvarende beløpet på $ 8, 5 millioner som ble investert av Siemens i Tyskland, skulle brukes til å utvide fabrikkanlegget og virksomheten til Siemens i Brasil for produksjon av elektrisk utstyr, koblingsutstyr, transformatorer, store motorer og tilbehør til bruk og industriell bruk samt telefonutstyr. Dette var den første integrerte fabrikken for produksjon av slike, en bred Lange av tung elektrisk apparat i Brasil.

Den 13. august 1957 nådde IFC en avtale om en investering tilsvarende $ 600 000 i Engranes Industries, et meksikansk selskap eid av meksikanske og amerikanske aksjeeiere. Investeringen vil bidra til å utvide anleggets anlegg og næringsliv for produksjon og salg av en rekke industriprodukter og komponenter, for å inkludere tilsetning av maskinverktøy til produksjon av bilindustrien og andre mekaniske deler, en smi-butikk og en elektrisk stekeovn .

IFCs Visjon, Verdier og Formål:

IFCs visjon er at folk skal ha mulighet til å unnslippe fattigdommen og forbedre livet.

IFCs verdier er ekspertise, engasjement, integritet og samarbeid.

IFCs hensikt er å skape mulighet for folk til å unnslippe fattigdom og forbedre sine liv ved;

Jeg. Fremme åpne og konkurransedyktige markeder i utviklingsland.

ii. Støtte selskaper og andre private partnere der det er et gap.

iii. Hjelper med å generere produktive jobber og levere viktige tjenester til underserved.

For å oppnå formålet, tilbyr IFC utviklingspåvirkningsløsninger gjennom: virksomhetsnivåintervensjoner (direkte investeringer og rådgivningstjenester); standardsetting; og virksomhet som muliggjør miljøarbeid

IFCs felles oppdrag:

IFC, som den private sektoren i Verdensbanken, deler sin oppgave:

Å bekjempe fattigdom med lidenskap og profesjonalitet for varige resultater. Å hjelpe folk med å hjelpe seg selv og deres omgivelser ved å gi ressurser, dele kunnskap, bygge kapasitet og forme partnerskap i offentlig og privat sektor.

IFC Governance:

IFCs medlemsland, gjennom et styre og en styre, veileder IFCs programmer og aktiviteter. Hvert land utpeker en guvernør og en suppleant.

IFCs selskapsbeføyelser er hjemmehørende i styret, som delegerer de fleste krefter til styret med 24 styremedlemmer. Stemmegivning på saker som er ført for dem, er vektet i henhold til aksjekapitalen som hver direktør representerer.

Styremedlemmene møtes regelmessig i Verdensbankens hovedkontor i Washington, DC, hvor de vurderer og bestemmer investeringsprosjekter og gir overordnet strategisk veiledning til IFC-ledelsen.

Styremedlemmer tjener også på en eller flere stående komiteer, som hjelper styret med å fullføre sine tilsynsansvar ved å gjennomgå politikk og prosedyrer i dybden. Revisjonskomiteen rådgiver om finansiell og risikostyring, eierstyring og tilsynsprosesser.

Budsjettutvalget vurderer forretningsprosesser, administrative retningslinjer, standarder og budsjettproblemer som har en betydelig innvirkning på kostnadseffektiviteten i bankgruppens virksomhet.

Komiteen for utviklingseffektivitet fokuserer på operasjoner og politisk evaluering og utviklingseffektivitet med sikte på å overvåke fremdriften i fattigdomsreduksjon. Personaleutvalget gir råd om kompensasjon og annen vesentlig personellpolicy. Styremedlemmer er også representert i styrets styre og styremedlemmer.

Produkter og tjenester:

IFC er en dynamisk organisasjon som kontinuerlig tilpasser seg våre kunders utviklende behov i fremvoksende markeder. Det er ikke lenger definert overveiende av rollen i å gi prosjektfinansiering til selskaper i utviklingsland.

Det er også:

Jeg. Utviklet innovative finansielle produkter

ii. Utvidet vår evne til å tilby rådgivningstjenester

iii. Forbedret eierstyring, miljø og sosial kompetanse

Om IFC Finansiering:

IFC tilbyr et bredt spekter av finansielle produkter til private sektorprosjekter i utviklingsland.

For å være berettiget til IFC-finansiering, må et prosjekt oppfylle en rekke kriterier. Prosjektet må:

Jeg. Befinne seg i et utviklingsland, det er medlem av IFC;

ii. Være i privat sektor;

iii. Vær teknisk lydig;

iv. Har gode utsikter til å være lønnsomt;

v. Fordel den lokale økonomien; og

Være miljømessig og sosialt lyd, tilfredsstillende IFCs miljø- og sosialstandard, så vel som de i vertslandet. IFC låner ikke direkte til mikro-, små og mellomstore bedrifter eller individuelle entreprenører, men mange av våre investeringskunder er finansielle mellommenn som låner ut til mindre bedrifter.

Investeringsforslag:

Et selskap eller en entreprenør som søker å etablere et nytt venture eller utvide et eksisterende foretak kan nærme seg IFC direkte ved å sende inn et investeringsforslag.

Etter denne første kontakten og en foreløpig gjennomgang, kan IFC fortsette ved å be om en detaljert gjennomførbarhetsstudie eller forretningsplan for å avgjøre hvorvidt prosjektet skal vurderes eller ikke.

IFCs prosjekt- / investeringssyklus illustrerer stadiene en forretningsidé gjennomgår som et IFC-finansiert prosjekt.

Regjeringssamarbeid:

Selv om IFC primært er finansierer av private sektorprosjekter, kan det gi finansiering til et selskap med noe statlig eierskap, forutsatt at det er privat sektordeltakelse og ventureet drives kommersielt.

Selv om IFC ikke godtar statlige garantier for finansieringen, krever arbeidet sitt ofte nært samarbeid med myndigheter i utviklingsland.

Pris- og finansieringslofter:

For å sikre deltakelse fra investorer og långivere fra den private sektoren begrenser IFC det totale beløpet egenkapital gjeld og egenkapitalfinansiering det vil gi til et enkelt prosjekt.

For nye prosjekter er maksimalt 25 prosent av de totale anslåtte prosjektkostnadene, eller i eksepsjonelt omfang opp til 35 prosent i små prosjekter. For ekspansjonsprosjekter kan IFC gi opptil 50 prosent av prosjektkostnaden, forutsatt at investeringene ikke overstiger 25 prosent av prosjektets totale kapitalisering.

IFC tilbyr et bredt utvalg av finansielle produkter og tjenester til sine kunder og kan tilby en blanding av finansiering og råd som er skreddersydd for å møte behovene til hvert prosjekt. Imidlertid ligger hovedparten av finansieringen, samt ansvaret for ledelse og ledelse, hos private sektor eiere.

Som andre private investorer og kommersielle långivere, IFC:

Jeg. Søker lønnsom avkastning;

ii. Prisene sin økonomi og tjenester i tråd med markedet; og deler helt risiko med sine partnere.

Finansiell krise: IFCs svar:

IFC, den største multilaterale finansinstitusjonen som investerer i privat sektor i fremvoksende markeder, har lansert et bredt og målrettet sett med tiltak for å hjelpe private bedrifter til å takle den globale økonomiske og økonomiske krisen.

Finansiering for disse initiativene forventes å utgjøre over 31 milliarder dollar de neste tre årene, og kombinerer IFC-midler med bidrag mobilisert fra ulike kilder, inkludert regjeringer og andre internasjonale finansinstitusjoner.

IFC-målrettede tiltak inkluderer:

Jeg. Microfinance Enhancement Facility

ii. Trade Finance Programmer

iii. IFC rekapitaliseringsfond

iv. Infrastrukturkrisen Facility

v. IFC Advisory Services

vi. Felles IFC Handlingsplan for Sentral- og Øst-Europa

IFCs krisespørsmål retter seg både på våre kunders umiddelbare og forventede behov, og har til formål å bidra til å gjenopprette likviditet, gjenoppbygge finansiell infrastruktur, administrere urolige eiendeler og lindre spesifikke regionale vanskeligheter.

Våre initiativer utfyller arbeidet med regjeringer og internasjonale organer som Det internasjonale pengefondet (IMF) og Verdensbanken. Vi jobber også tett med andre internasjonale finansinstitusjoner og utviklingsfinansieringsinstitusjoner for å sikre et samordnet svar.