Hovedforslag om Says Law of Market

Hovedforslagene til Says Market Law er: 1. Produksjon er den eneste årsaken til etterspørsel 2. Det kan ikke være noen overproduksjon av varer når som helst!

1. Produksjon er den eneste årsaken til etterspørselen:

Forsyning skaper egen etterspørsel, fordi produksjon har en doble effekt på økonomien: (a) den skaper forsyning, og (b) det genererer fakturinntekter.

Inntekter generert i produksjonsprosessen gjør at folket kan kreve varene som er opprettet. Deres etterspørsel uttrykkes gjennom forbrukskostnader. På denne måten er forbruket omfattende med produksjon, sier JS Mill.

I sine prinsipper for politisk økonomi gir JS Mill sin versjon av Say's Law som følger:

"Hva utgjør betalingsmåten for varer er bare råvarer. Hver persons midler til å betale for produksjon av andre mennesker består av de som han selv har. Skulle vi plutselig doble landets produktive krefter, bør vi doble tilbudet av varer i alle markedene; men vi bør med samme slag doble kjøpekraften. Alle ville få en dobbelt etterspørsel så vel som forsyning; alle ville kunne kjøpe dobbelt så mye, fordi alle ville ha dobbelt så mye å by på i bytte. "

2. Det kan ikke være noen overproduksjon av varer når som helst:

Ifølge Says Law; da hver ekstra forsyning skaper en ekstra etterspørsel, kan det ikke være generell overproduksjon. Det understreker at samlet forsyning alltid tilsvarer samlet etterspørsel. Med andre ord, mens individuelle varer kan overproduceres, trenger forsyningen ikke lik etterspørsel i et indre marked. Men det vil bli absorbert av økonomien som helhet.

Samtidig, mens generell overproduksjon ble ansett som umulig ifølge Says lov, nektet den også muligheten for mangel på samlet etterspørsel. På samme måte nektet den også muligheten for generell arbeidsledighet. For hvis ressursene er mindre enn fullt ansatt, er det incentiver til å utvide produksjonen som gründere alltid streber for maksimering av overskudd.

For å uttrykke dette fenomenet annerledes vil enhver utvidelse i produksjonen gi en tilsvarende utvidelse i inntekt og i utgifter.

I symbolske termer:

ΔO = ΔY = ΔE

Hvor, ΔО = økning i utgang,

ΔY = økning i inntekt, og

ΔE = økning i beregnet

Utgifter

Tilsynelatende gir tilleggsinntekten oppvekst til et tilsvarende tilleggsbeløp av tiltenkte utgifter. Den sirkulære strømmen av inntektsutgiftene opprettholdes derfor stadig i økonomien.