Skattekapitalisering: Nyttige notater om skattemessig kapitalisering - Forklart!
Skattekapitalisering: Nyttige notater om skattemessig kapitalisering - Forklart!
En spesiell type skatteforskyvning kalles "skattekapitalisering". Skattekapitaliseringen skjer vanligvis ved salgsprosessen eller bytte eller overføring av jord eller andre eiendeler som genererer en inntektsstrøm og er gjenstand for en rekke påfølgende årlige avgifter i løpet av året. deres levetid. Nettstrømmen av vanlig inntekt fra slike eiendeler reduseres når skattene pålegges dem.
Dermed blir salgsverdien av slike eiendeler redusert når kjøperen forsøker å skifte (bakover) skattens skatt til selgeren ved å tilby en lavere pris enn markedsverdien, diskontere alle fremtidige skatter han er forpliktet til å betale på den tiden av kjøpet. Kjøperen reduserer dermed verdien av eiendelen ved kapitalisering av skatt for å unnslippe den.
En slik reduksjon i prisen på en eiendel som følge av diskontering av alle fremtidige skatter som er beregnet på den, kalles "skattekapitalisering." Generelt blir avgiften amortisert eller verdsatt gjennom en avskrivning av kapitalverdien til et gitt aktiv med en sum lik den kapitaliserte verdien av skatten. Fremtidig skatt blir kapitalisert og fratrukket i en sum fra den tilbudte prisen, da det ikke kan være noen senere mulighet - ingen pris kjøretøy - for å skifte byrden bakover når eiendelen er kjøpt.
Under skattemessig kapitalisering, så vil kjøperen av eiendelen betale skatt til regjeringen, men selgeren bærer byrden av forekomst, da kjøperen på kjøpstidspunktet har overført hele skattebyrden ved å betale en lavere pris til Amour av fremtidige skatter anslått. Skattekapitalisering forårsaker derfor endringen i prisen på eiendeler.
Anta for eksempel en eiendel er verdsatt til Rs. 10.000 som gir en årlig inntekt på Rs. 500. Anta at det er beskattet på Rs. 100 per år eller med 1 prosent ad valorem. Nettoresultatet blir dermed redusert til Rs. 400 per år. Nå, hvis kjøperen er villig til å investere sine besparelser (ved kjøp av dette aktivet) med en årlig avkastning på 5 prosent, ville han være villig til å betale Rs. 8.000 for eiendelen.
Siden hovedverdien til en "evig livrente" er:
Årlig nettoinntekt / Avkastningskrav, dvs. 400 / 0.05 = 8.000
En hovedstad av Rs. 8 000 til 5 prosent vil gi en årlig inntekt på Rs. 400.
Skattekapitalisering skjer ved kjøp av fast eiendom. Det kan også oppstå ved kjøp av mange holdbare forbruksvarer. Det kan oppstå ved kjøp av investeringspapirer (som aksjer i aksjeselskap) og varige kapitalvarer også.
Ifølge Seligman er skatteverdier bare mulig under visse forhold, for eksempel:
(i) Skatten skal være eksklusiv eller ulik.
(ii) Aktivet må ha en kapitalverdi samt årlig inntekt, som for eksempel land eller langsiktige verdipapirer.
(iii) Det må være en valutatransaksjon av eiendelen, da skatteverdier kun er mulig på kjøpstidspunktet.
(iv) Det må være alternative investeringsveier som ingen skatt er pålagt, slik at kjøperen kan tvinge selgeren til å selge til en lavere pris da etterspørselen hans ville være elastisk på grunn av tilgjengeligheten av erstatninger. Det må huskes at skattemessig kapitalisering innebærer bakoverskifting av ikke bare nåværende skatt, men også av forventede fremtidige skatter.
I Seligmans oppfatning er skattemessig kapitalisering - prosessen med å unnslippe fra beskatning gjennom rabatt på fremtidige skatter - imidlertid fundamentalt forskjellig fra tilbakebetaling av skatter.
Han observert følgende skillepunkter:
1. Kapitalisering refererer til prosessen som gjelder for en hel rekke skatter. Shifting, derimot, innebærer en prosess som gjelder for en enkelt skatt eller en skatt hver gang den pålegges.
2. Ved å skifte skattebeløpet, reduserer produsenten salgsprisen hver gang med mengden skatt. Ved kapitalisering av skatt tilbyr kjøperen en lavere pris til selgeren, og trekker i summen av alle forventede skatter. Således, under skattekapitalisering, er det å kaste tilbake en hel serie av skatter på en gang.
Hvis en skatt skiftes, kan den derfor ikke aktiveres, og hvis den er kapitalisert, kan den ikke skiftes. For, ved skifting, overfører eieren eller produsenten avgiften til en annen og unngår dermed tapet. Under kapitalisering oppstår eieren eller produsenten selv den kapitaliserte skatt i den reduserte verdien av eiendelen som han var den opprinnelige eieren eller produsenten til.
Vi kan imidlertid ikke helt enig med Seligman. Faktisk er skiftet underforstått i skattekapitalisering, siden skatten (under kapitalisering) faktisk betales av en person (kjøper) til regjeringen, men dens byrde (forekomst) faller på en annen person (selgeren). Det samme skjer også i tilfelle bakoverskifting. Men på grunn av de ovennevnte forskjellene (som Seligman påpekte) mellom skift og kapitalisering, kan vi betrakte skattekapitalisering som en spesiell form for bakoverskifting.
Skattekapitalisering har særlig økonomisk betydning når det gjelder eiendomsskatt, da det resulterer i å redusere verdien av eiendommen når kjøperne er i stand til å redusere skattefordelte verdier ved fastsetting av eiendelenes pris.
Og når slike skatter fra eiendommer trekkes tilbake eller reduseres, er det åpenbart at det vil bli en forbedring av sine priser. En høy kapitalgevinst skatt på overføring av slike eiendeler ville da være ønskelig å fange de fall som følge av fjerning eller reduksjon av eiendomsskatt.
