Verdivurdering av varelager i sluttkontoer

Prinsippet om verdsettelse av varebeholdninger stammer fra konverteringskonvensjonens konverteringskonvensjon, der tap som følge av transaksjoner som allerede er inngått eller hendelser som allerede har skjedd, må innregnes, mens forventet fortjeneste fra slike transaksjoner ikke kan innregnes før overskuddet realiseres.

Dette innebærer at hvis eiendelens realisasjonsverdi faller under kostnaden, må beholdningen verdsettes til netto realisasjonsverdi. Men selv om det er helt sikkert at varene vil bli solgt til profitt, vil aksjene fremdeles fortsatt må vurderes til kostpris.

Derfor er det mest allment anerkjente regnskapsprinsipp for verdsettelse av beholdning at den skal verdsettes til kostpris eller markedspris, avhengig av hvilket som helst. Betydningen av kostnaden er utgiftene ved å bringe varelageret til stedet og tilstanden der de aktuelle varene skal selges. "Markedspris" betyr nettorealisasjonsverdi ved ferdigvarer (i normal kurs) og erstatningspris for råvarer og hovedforretninger.

Det er verdt å erkjenne det faktum at i det minste i to tilfeller er inventarprinsippet, inkludert arbeid i gang, vurdert til lavere av kostpris eller markedspris, ikke fulgt tradisjonelt. Når det gjelder arbeidet som er i gang i kontrakter, og det tar lang tid å fullføre, bør det sertifiserte arbeidet iverksettes til kostpris pluss en passende andel av fortjenesten som kontraktkontoen kan avsløre til dato. selvfølgelig er det ikke verdsatt over verdien av kontrakten.

Det andre unntaket gjelder plantasjeprodukter; plantasjer verdsetter sine beholdninger til netto realisasjonsverdi og ikke til kostpris. Dette hevdes å skyldes det faktum at det ikke er lett å fastslå kostnadene ved slike produkter, men sannsynligvis er hovedårsaken at disse produktene vanligvis blir solgt borte kort tid etter årets slutt. å verdsette aksjene til den realiserbare (faktisk realiserte) verdien viser det faktiske resultatet av det aktuelle året.

Verdivurdering av varelager er regulert av Regnskap Standard 2 (Revidert) "utstedt av Institutt for Chartered Accountants of India. Studentene bør nøye studere denne regnskapsstandarden. I det har standarddelene blitt satt er fet skrift. Disse bør leses i sammenheng med bakgrunnsmaterialet som er satt i normal type, og i sammenheng med "Forord til regnskapsstandarder."

Regnskap Standard 2 (Revidert) Verdivurdering av Varelager:

Følgende er teksten til den reviderte regnskapsstandarden (AS) 2, "Verdivurdering av varelager", utstedt av Rådet for Institutt for Chartered Accountants of India. Denne reviderte standarden erstatter regnskapsstandard (AS) 2, verdsettelse av varelager, utstedt i juni 1981. Den reviderte standarden trer i kraft for regnskapsperioder som begynner eller etter 1. april 1999 og er obligatorisk i naturen.

Objektiv:

Et primært problem ved regnskapsføring av varebeholdninger er fastsettelsen av verdien til hvilke varelager som er båret i regnskapet til de relaterte inntektene er innregnet. Denne erklæringen omhandler fastsettelse av slik verdi, herunder oppgjør av varekostnader og eventuell nedskrivning av disse til netto realisasjonsverdi.

Omfang:

1. Denne erklæringen skal brukes ved regnskapsføring av andre beholdninger enn:

(a) pågående arbeid som oppstår under byggekontrakter, herunder direkte relaterte tjenestekontrakter [Se Regnskapsstandard (AS) 7, Regnskap for byggekontrakter]; (b) pågående arbeid som oppstår i forbindelse med tjenesteyteres normale drift (c) aksjer, obligasjoner og andre finansielle instrumenter holdt som aksjehandel; og d) produsentens beholdninger av husdyr, landbruksprodukter og skogsprodukter og mineraloljer, malmer og gasser i den utstrekning de måles til netto realisasjonsverdi i samsvar med veletablerte praksis i disse næringene.

2. Varelagerene nevnt i nr. 1 bokstav d), måles til netto realisasjonsverdi på bestemte produksjonsstadier. Dette skjer for eksempel når jordbruksavlinger har blitt høstet eller mineraloljer, malmer og gasser er blitt ekstrahert og salg sikret under en terminkontrakt eller en statsgaranti eller når et homogent marked eksisterer og det er en ubetydelig risiko for manglende evne til å selge. Disse beholdningene er ikke omfattet av denne erklæringen.

definisjoner:

3. Følgende termer brukes i denne erklæringen med betydningen angitt:

Varelager er eiendeler:

(a) holdt for salg i ordinær forretningsvirksomhet

(b) i ferd med produksjon for slik salg eller

(c) I form av materialer eller forsyninger som skal konsumeres i produksjonsprosessen eller i levering av tjenester.

Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris i ordinær forretningsmessig drift, med fradrag av estimerte kostnader for ferdigstillelse og estimerte kostnader som er nødvendige for å gjøre salget.)

4. Varelager omfatter varer kjøpt og holdt for videresalg, for eksempel varer kjøpt av en forhandler og holdt for videresalg, dataprogramvare holdt for videresalg, eller land og annen eiendom holdt for videresalg. Varelager omfatter også ferdigvarer som produseres, eller arbeid pågår som produseres av foretakene og inkluderer materialer, vedlikeholdsartikler, forbruksvarer og løs verktøy som venter på bruk i produksjonsprosessen.

Varelager inkluderer ikke maskindeler som kun kan brukes i forbindelse med et varemiddel og hvis bruk forventes å være uregelmessig; slike maskindeler er regnskapsført i samsvar med Regnskapsstandard (AS) 10, Regnskap for anleggsmidler.

Måling av varelager:

5. Varelager skal vurderes til laveste av kostpris og netto realisasjonsverdi.

Kostnader for varelager:

6. Kostnaden ved varelager skal omfatte alle anskaffelseskost, omsetningskostnader og andre kostnader som påløper for å bringe varene til deres nåværende beliggenhet og tilstand.

Kostnader ved kjøp:

7. Kostnadene ved kjøp består av kjøpesummen inklusive avgifter og avgifter (bortsett fra de som senere kan gjenvinnes av foretaket fra skattemyndighetene), frakt innover og andre utgifter direkte knyttet til oppkjøpet. Handelsrabatter, rabatter, avgiftsgodtgjørelser og andre liknende poster trekkes fra ved avgjøre kjøpskostnadene.

Kostnader for konvertering:

8. Kostnadene ved konvertering av varebeholdninger inkluderer kostnader direkte knyttet til produksjonsenhetene, som direkte arbeidskraft. De inkluderer også en systematisk tildeling av faste og variable produksjonskostnader som påløper ved omdannelse av materialer til ferdige varer. Faste produksjonskostnader er de indirekte produksjonskostnadene som forblir relativt konstante uavhengig av produksjonsvolumet, for eksempel avskrivninger og vedlikehold av fabrikkbygning og kostnaden for fabrikkledelse og administrasjon. Variabel produksjonskostnader er de indirekte produksjonskostnadene som varierer direkte eller nesten direkte, med volumet av produksjon, som indirekte materiale og indirekte arbeidskraft.

9. Allokering av faste produksjonsomkostninger med det formål å inkludere dem i omregningskostnadene, er basert på produksjonsanleggets normale kapasitet. Normal kapasitet er produksjonen som forventes oppnådd i gjennomsnitt over flere perioder eller årstider under normale omstendigheter, med tanke på kapasitetstapet som følge av planlagt vedlikehold. Det faktiske produksjonsnivået kan brukes hvis det tilnærmer normal kapasitet.

Mengden faste produksjonsomkostnader som er tildelt hver produksjonsenhet, økes ikke som følge av lav produksjon eller tomgang. Ikke-allokerte kostnader blir regnskapsført som en kostnad i den perioden de påløper. I perioder med unormalt høy produksjon reduseres mengden faste produksjonsomkostnader til hver produksjonsenhet slik at varelager ikke måles over kostnaden. Variable produksjonskostnader tildeles hver produksjonsenhet på grunnlag av den faktiske bruken av produksjonsanleggene.

10. En produksjonsprosess kan føre til at mer enn ett produkt blir produsert samtidig. Dette er tilfellet, for eksempel når det produseres fellesprodukter eller når det er et hovedprodukt og et biprodukt. Når kostnadene ved konvertering av hvert produkt ikke er separat identifiserbare, fordeles de mellom produktene på en rasjonell og konsistent basis.

Tildelingen kan for eksempel baseres på den relative salgsverdien til hvert produkt, enten på scenen i produksjonsprosessen når produktene blir separat identifiserbare eller ved ferdigstillelse av produksjonen. De fleste biprodukter, samt skrap eller avfall, av sin natur, er uansett. Når dette er tilfelle, måles de ofte til netto realisasjonsverdi, og denne verdien trekkes fra kostnaden til hovedproduktet. Som et resultat er den bæreverdige verdien av hovedproduktet ikke vesentlig forskjellig fra kostnaden.

Andre kostnader:

11. Andre kostnader er kun inkludert i varekostnaden i den grad de påløper for å bringe varene til deres nåværende beliggenhet og tilstand. For eksempel kan det være hensiktsmessig å inkludere andre kostnader enn produksjonskostnader eller kostnadene ved å designe produkter for bestemte kunder i varekostnadene.

12. Renter og andre låneutgifter betraktes vanligvis som ikke relatert til å brenne varene til deres nåværende beliggenhet og tilstand og er derfor vanligvis ikke inkludert i varekostnadene.

Utelukkelser fra varekostnadene:

13. Ved beregning av varekostnaden i samsvar med paragraf 6, er det hensiktsmessig å ekskludere visse kostnader og innregne dem som utgifter i den perioden de påløper.

Eksempler på slike kostnader er:

(a) Unormale mengder avfall, arbeidskraft eller andre produksjonsutgifter;

b) Lagringskostnader, med mindre disse kostnadene er nødvendige i produksjonsprosessen før et ytterligere produksjonsstadium.

(c) Administrative kostnader som ikke bidrar til å bringe varene til deres nåværende beliggenhet og tilstand og

(d) Salgs- og distribusjonskostnader.

Kostnadsformler:

14. Kostnaden for varebeholdninger av varer som ikke er vanlig utskiftbare, og varer eller tjenester produsert og segregerte for spesifikke prosjekter, skal tildeles ved spesifikk identifisering av deres individuelle kostnader.

15. Spesifikk identifisering av kostnaden betyr at spesifikke kostnader tilskrives identifiserte varelager. Dette er en passende behandling for elementer som er segregerte for et bestemt prosjekt, uansett om de er kjøpt eller produsert. Når det imidlertid foreligger store antall lagerbeholdninger som vanligvis er utskiftbare, er spesifikk identifikasjon av kostnader upassende, da et foretak under slike omstendigheter kunne oppnå forhåndsbestemte effekter på årets resultat eller tap ved å velge en bestemt metode for å fastslå elementene som forblir i varelager.

16. Kostnaden for varebeholdninger, bortsett fra de som behandles i nr. 14, skal tilordnes ved å bruke førstegangs, førstegangs (FIFO) eller vektet gjennomsnittlig kostnadsformel. Formelen som brukes skal gjenspeile den rimeligste mulige tilnærming til kostnadene som oppstår ved å bringe varen til inventar til deres nåværende beliggenhet og tilstand.

17. En rekke kostnadsformler brukes til å bestemme kostnadene ved andre varebeholdninger enn de som det er hensiktsmessig å identifisere individuelle kostnader for. Formelen som brukes til å bestemme kostnadene ved et varelager, må velges med sikte på å gi den rimeligste mulige tilnærming til kostnadene som oppstår ved å bringe varen til sin nåværende beliggenhet og tilstand.

FIFO-formelen forutsetter at varelagerene som ble kjøpt eller produsert først, konsumeres eller selges først, og følgelig gjenstår gjenstandene i varelager ved periodens slutt de som nylig er kjøpt eller produsert. Under den vektede gjennomsnittlige kostnadsformelen er kostnaden for hvert element bestemt av det veide gjennomsnittet av kostnaden for lignende gjenstander i begynnelsen av en periode og kostnaden for lignende varer som er kjøpt eller produsert i løpet av perioden. Gjennomsnittet kan beregnes med jevne mellomrom, eller når hver ytterligere forsendelse mottas, avhengig av omstendighetene i bedriften.

Teknikker for måling av kostnader:

18. Teknikker for måling av varekostnadene, som for eksempel standardkostnadsmetoden eller detaljhandelsmetoden, kan brukes for å gjøre det lettere hvis resultatene tilsvarer den faktiske kostnaden. Standardkostnader tar hensyn til det normale forbruket av materialer og forsyninger, arbeidskraft, effektivitet og kapasitetsutnyttelse. De blir regelmessig vurdert og om nødvendig revidert i lys av dagens forhold.

19. Detaljhandelsmetoden benyttes ofte i varehandelen for å måle varebeholdninger av store antall raskt skiftende varer som har lignende marginer, og som det er umulig å bruke andre kostnadsmetoder. Kostnaden ved beholdning bestemmes ved å redusere fra riktig salgsverdi til den aktuelle prosentvise bruttomarginen. Prosentandelen tar hensyn til beholdningen som har blitt merket til under den opprinnelige salgsprisen. En gjennomsnittlig prosentandel for hver detaljhandel er ofte brukt.

Netto realiserbar verdi:

20. Kostnaden for varebeholdninger kan ikke gjenvinnes dersom disse varebeholdningen er skadet, hvis de er helt eller delvis forældet, eller hvis salgsprisene har gått ned. Kostnaden for varebeholdninger kan heller ikke gjenvinnes dersom de anslåtte kostnadene ved ferdigstillelse eller estimerte kostnader som er nødvendige for å gjøre salget økt. Øvelsen av å skrive ned varebeholdninger under kostpris til netto realisasjonsverdi er i tråd med oppfatningen om at eiendeler ikke bør overføres over beløp som forventes realisert ved salg eller bruk.

21. Varebeholdninger blir vanligvis nedskrevet til netto realisasjonsverdi pr. Varepost. Under noen omstendigheter kan det imidlertid være hensiktsmessig å gruppere lignende eller beslektede elementer. Dette kan være tilfelle med varebeholdninger knyttet til samme produktlinje som har tilsvarende formål eller sluttbruk, og produseres og markedsføres i samme geografiske område og kan ikke praktiserbart vurderes separat fra andre gjenstander i den produktlinjen. Det er ikke hensiktsmessig å skrive ned varebeholdninger basert på en klassifisering av lager, for eksempel ferdige varer, eller alle varebeholdninger i et bestemt forretningssegment.

22. Estimater av netto realisasjonsverdi er basert på de mest pålitelige bevisene som foreligger på det tidspunktet når det er estimert hvor mye inventarene forventes å realisere. Disse estimatene tar hensyn til svingninger i pris eller kostnader direkte knyttet til hendelser som oppstår etter balansedagen i den utstrekning at slike hendelser bekrefter de eksisterende forholdene på balansedagen.

23. Estimater av netto realisasjonsverdi tar også hensyn til formålet med beholdningen. For eksempel er nettorealisasjonsverdien av mengden inventar som holdes for å tilfredsstille faste salgs- eller tjenestekontrakter basert på kontraktsprisen. Hvis salgskontrakter er mindre enn beholdningskvantiteten, er nettorealisasjonsverdien av overskuddsbeholdningen basert på generelle salgspriser.

Eventuelle tap på faste salgskontrakter som overstiger beholdningskvantiteter og betingede tap på faste kjøpskontrakter, behandles i samsvar med prinsippene i regnskapsstandard (AS) 4, uforutsetninger og hendelser som oppstår etter balansedagen.

24. Materialer og andre forsyninger holdt for bruk ved produksjon av varebeholdninger, er ikke nedskrevet under kostnaden dersom de ferdige produktene de innlemmes i forventes å bli solgt til eller over kostnaden. Men når det har vært en nedgang i materialprisen, og det er anslått at kostnaden for de ferdige produktene vil overstige netto realisasjonsverdi, skrives materialene ned til netto realisasjonsverdi. Under slike omstendigheter kan erstatningskostnaden for materialene være det beste tilgjengelige målet for deres netto realisasjonsverdi.

25. Det foretas en vurdering av netto realisasjonsverdi som på hver balansedato.

Formidling:

26. Regnskapet skal utlevere:

(a) Regnskapsprinsippene som er vedtatt ved måling av varelager, inkludert den anvendte kostnadsformel og

(b) Den totale bokførte verdien av varelager og dens klassifisering som passer til bedriften.

27. Informasjon om de balanseførte beløpene i differensial klassifisering av varebeholdninger og omfanget av endringene i disse eiendelene, er nyttig for brukere av finansregnskapet. Felles klassifikasjoner av varebeholdninger er råvarer og komponenter, arbeid pågår, ferdigvarer, butikker og reservedeler og løs verktøy.