Utenriksdepartement: Innlegg på hovedkontor

Den utmerkede egenskapen til en utenlandsk filial er at informasjon mottatt fra utenlandsk avdeling vil være i utenlandsk valuta, og at den må konverteres til valutaen til hovedkontorets land før den kan brukes til regnskapsmessig bruk. For eksempel, hvis et indisk selskap har en filial i Nairobi, vil forsøksbalansen være i shilling. Forsøksbalansen må konverteres til rupees før den kan innlemmes. Før spørsmålet om inkorporering tas opp, vil det være bedre om det vurderes hvordan transaksjoner med filialer vil bli behandlet ut fra synspunktet for utveksling.

Moderate fluktuasjoner:

Reglene for registrering av transaksjoner med grener i hovedkontorbøker kan oppgis som følger:

(a) Anleggsmidler:

Dersom regnskapet for anleggsmidlene som er anskaffet ved avdelingen, skal oppbevares i hovedkontorets bøker, kan den betalte prisen konverteres til en av de aktuelle kursene på transaksjonstidspunktet eller betalingsdagen. Avskrivningen som skal belastes filialen for slike eiendeler, må også omregnes til samme rate. Hvis på grunn av valutakursendringer er det en økning eller reduksjon i forpliktelsen for tilbakebetaling av et lån tatt spesielt for å kjøpe anleggsmidlet, vil en slik økning bli lagt til og reduksjonen trekkes fra den historiske kostnaden for den faste ressurs.

(b) Faste forpliktelser:

Dersom regnskapet vedrørende faste forpliktelser skal opprettholdes i hovedkontorbøker, bør konvertering med henblikk på oppføring på hovedkontor enten være til den kurs som gjaldt på den dato da forpliktelsen ble pådratt eller til den kurs som gjaldt på datoen for innbetaling.

(c) Varer sendt til gren:

Varer som sendes til avdelingen, vil bli registrert i hovedkontorets bøker til kostnaden. Avdelingen vil konvertere fakturaen til den kurs som gjelder på datoen for mottak av varer.

(d) Overføring fra gren:

Innbetalinger fra filial vil bli konvertert til det faktiske beløpet som mottas på hovedkontoret. På samme måte vil overføringer til grenen bli konvertert av filialen på faktum som faktisk er mottatt.

(e) Utgifter belastet avdelingen:

Utgifter som belastes avdelingen, vil bli konvertert av grenen til gjennomsnittsprisen. Institutt for Chartered Accountants of India har skilt mellom permanente endringer og midlertidige eller kortsiktige endringer i verdien av en valuta.

Etter IMFs praksis for å tillate medlemslandene å endre verdien av sine valutaer med 2, 25% uten tillatelse fra IMF, anser instituttet en slik endring kun midlertidig eller kort sikt og en endring over denne grensen som permanent.

Formentlig, selv om instituttet ikke spesifikt har sagt det, vil det ved en permanent endring gjelde sin anbefaling for behandling av devaluering. Ellers vil de vanlige reglene for konvertering gjelde. Følgende oppsummerer disse.

Konvertering av Branch Trial Balance:

Følgende regler kan overholdes:

(a) Konvertering av anleggsmidler som opptrer i grenseforsøksbalansen, skal være til den kurs som gjelder på datoen for transaksjonen eller betalingsdagen.

(b) Fastforpliktelser skal konverteres til kursen som er gældende enten på den dato forpliktelsen ble påløpt eller på betalingsdagen. Samme sats vil bli brukt senere. (Når innløsningsdatoen nærmer seg, kan konverteringen gjøres til den gjeldende renten.) (I eksamensspørsmål kan ikke flere priser for anleggsmidler og forpliktelser noen ganger gis. I så fall er renten som gjelder først dag på året bør brukes.)

(c) Omløpsmidler og gjeld bør omregnes til kursen som er gældende på siste dato i året. (Dersom omløpsmidler er anskaffet og holdt i utlandet av hovedkontoret og dekkes av en "valutaterminkontrakt, skal eiendelene konverteres til den prisen som er nevnt i kontrakten.)

(d) Inntektsposter skal konverteres til gjennomsnittlig rente. Gjennomsnittskursen skal ankommes ved å fastslå gjennomsnittet av satsene i begynnelsen og slutten av året. Men åpning av alle typer bør konverteres til åpningsfrekvensen (siden åpningsbeholdningen var en eiendel i forrige år og derfor omregnet til sluttkurs).

Tilsvarende bør sluttkursen konverteres til sluttkurs. Avskrivningene skal konverteres til den kursen hvor den beregnede anleggsmassen er konvertert. Det skal bemerkes at i året hvor den lokale valutaen er devaluert, skal selv omsetningsposter konverteres til kursen som er ved utgangen av året.

Dette er ifølge en anbefaling fra Institute of Chartered Accountants of India om devaluering. Ifølge India Institute of Chartered Accounts kan gjennomsnittskursen ikke være hensiktsmessig for omregning av inntektsposter i regnskapet til utenlandske enheter under visse spesielle forhold.

Eksempler på slike forhold vil være:

(i) Når inntekten / utgiftene ikke er opptjent / påløpt jevnt i regnskapsperioden, f.eks. i en sesongbasert virksomhet.

(ii) Når det er eksepsjonelt store svingninger i valutakurser i regnskapsperioden.

(iii) Når overskuddsmottak er mottatt fra en filial eller tap, er det gjort overføringer til en filial med en hastighet som er vesentlig forskjellig fra gjennomsnittskursen.

I slike tilfeller kan instituttet oppe, en vektet gjennomsnittsrate kan være mer hensiktsmessig.

(e) Innbetalinger fra filialen skal konverteres til de tilsvarende tallene i hovedkontorets bøker. Anta at Nairobi-grenen viser en overføring av Sh. 60.000 til det indiske hovedkontoret. Hvis hovedkontoret mottok kun Rs 63.890, må det ha vært tallet som står til kreditt for kontoen "Remittances from Branch".

Figuren av Sh. 60.000 vil bli konvertert til Rs 63, 890 og ikke ved beregning. På samme måte skal hovedkonto-kontoen og andre tilknyttede kontoer i grenseforsøksbalansen konverteres til figuren som står på bankkontoen i hovedkontorbøker. Konverteringen i dette tilfellet vil ikke bli utført ved beregning.

(f) Forskjellige elementer i grenseforsøksbalansen har blitt omregnet til forskjellige priser, og prøvebalansen vil ikke lenger være enig. Forskjellen skal settes på kortere side som "Difference in Exchange" og tatt til Profit and Loss Account. Hvis imidlertid forskjellen er stor, bør den settes til Exchange Fluctuations Account og videreføres. Men en stor forskjell, når valutakursene svinger bare mildt, er ikke sannsynlig å finne sted.

Merk:

Institutt for Chartered Accountants of India skiller mellom oversettelse og konvertering som følger:

Valutakursoversettelse:

Prosessen med å uttrykke beløp oppgitt i en utenlandsk valuta til tilsvarende beløp i Rupees ved å bruke en valutakurs mellom de to valutaene.

Valutakonvertering:

Prosessen med å uttrykke beløp oppgitt i en utenlandsk valuta til tilsvarende beløp i Rupees ved bruk av valutakursen hvor den utenlandske valutaen er kjøpt eller solgt.

Illustrasjon 1:

Følgende er prøvebalansen i Nairobi-grenen av B Ltd. i Mumbai 31. mars 2012:

Varer fra hovedkontor ble fakturert i hovedkontorbøker på Rs 90.000. Grenkontoen i hovedkontorbøker viser en debetbalanse på? 1, 62, 000. Konverter Nairobi-prøvebalansen og utarbeide Nairobi Trading and Profit and Loss-kontoen etter å ha belastet 10% avskrivninger på anlegg og maskiner og inventar. Gi også Nariobi Branch-kontoen i hovedkontorbøker.

Studenten blir bedt om å se om dette er riktig ved å sammenligne Nairobi Branch-balansen mot netto eiendeler der.

En alternativ metode for konvertering:

I stedet for å konvertere hvert element og deretter utarbeide Branch Trading Profit and Loss-kontoen i hovedkontorbøker, er det mulig å forberede først Branch Trading og Profit and Loss-kontoen i avdelingsvalutaen og deretter konvertere den forkortede prøvebalansen i henhold til reglene allerede gitt.

Hvis ovenstående illustrasjon skal løses på denne måten, vil løsningen være som følger:

Studenten vil ha sett at "forskjellen i utveksling" under denne metoden er forskjellig fra det som ble avslørt i den forrige metoden. Dette skyldes det faktum at Branch Trading og Profit and Loss-kontoen allerede er utarbeidet etter å ha inkludert åpningsbeholdningen, avskrivningen og sluttbeholdningen. Hver enkelt av disse var, i den forrige metoden, konvertert til forskjellige priser. Men fordi nettoresultatet er omregnet til gjennomsnittskursen, er effekten at gjennomsnittskursen har blitt brukt på disse elementene også i den andre metoden.

Følgende er forsoning:

Devaluering:

Anbefalingene fra Institutt for Chartered Accountants of India i forbindelse med forsøksbalansen i en utenlandsk filial knyttet til en periode hvor devaluering fant sted er gitt nedenfor:

Anleggsmidler skal omregnes til kursen som er aktuelt når eiendelen er ervervet. Når anleggsmidler ervervet kort før devaluering med midler oppnådd i det aktuelle landet, ville det være mer hensiktsmessig å omregne rupeeverdien av slike eiendeler til den nye valutakursen, og foreta en lignende justering for rupeeverdien av gjeldene påløpt for det formålet.

Lagerbeholdninger bør normalt verdsettes til kostnaden for selskapet som helhet. Derfor, hvis produserte varer er blitt overført av et indisk selskap til filial i utlandet, skal devalueringsgraden ikke gjøre noen forskjell i verdsettelsen av slike aksjer, bortsett fra i hvilken grad verdsettelsen inkluderer elementer av kostnader påløpt i utenlandsk valuta, frakt, forsikring, lokal transport i utlandet, etc.

Kontanter, kundefordringer, andre omløpsmidler bortsett fra varebeholdninger, skal omregnes til balansedagens sluttdato. Men hvis de forventede overføringene fra filialen til hovedkontoret er dekket av valutaterminkontrakter, med den gamle kursen, inngått enten av filial eller hovedkontor, bør denne satsen vedtas.

Kortsiktig gjeld som skal betales i utenlandsk valuta, skal konverteres til styringsrenten på balansedagen. Langsiktig gjeld i utenlandsk valuta på avdelingen bør ikke omregnes til sluttkursen, men til den valutakursen som gjaldt når den ble påløpt med unntak av at en gjeld påløpt for kjøp av anleggsmidler kort tid før devaluering kan konverteres til den nye valutakursen.

Under visse omstendigheter kan det imidlertid være hensiktsmessig å konvertere langsiktige forpliktelser til den nye valutakursen i stedet for ved den gamle valutakursen, spesielt med hensyn til stabiliteten i den andre valutaen.

Resultatregnskap:

I tilfelle av vesentlig endring i valutakursen, som den som skjedde nylig, kan det være mer hensiktsmessig at omregningskontrakter for hele året hvor devalueringen skjedde, reflekteres til den nye valutakursen. En slik prosedyre vil ha praktisk fordel ved å forenkle det kontorlige arbeidet og samtidig vise et mer rettferdig bilde av filialens fortjeneste.

Stabil Exchange:

Når valutakursene mellom hovedkontorets hovedkontor og avdelingen ikke svinger i det hele tatt (bortsett fra de vanlige bevegelsene som skyldes forskjell i rentesatser), blir konverteringen av grenseforsøksbalansen gjort til den stabile kursen. Hovedkontorskonto og overføringer til hovedkontorkonto skal imidlertid konverteres til de relative tallene i hovedkontorbøkene, dvs. balansen som vises på avdelingskontoen og overføringer fra bankkonto. Den konverterte Branch Trial Balance vil vise en liten forskjell som bør tas til Branch Profit and Loss Account.

Tungt svingende valutakurser:

Hvis valutakursene mellom to land svinger meget, kan det være utilfredsstillende resultater hvis vanlige regler for konvertering blir brukt. Anta at et selskap i India har avdeling i et land der valutaen er, sier "fluctua". Varer verdt Rs 10.000 leveres til Grenen når valutakursen er Rs 1 = 50 'fluctua'. En tredjedel av varene blir brukt på kapitalverk når valutakursen var Re. 1 = 125 'fluctua' og de gjenværende varene brukes til inntektsformål når frekvensen var Rs 1 = 200 'fluctua'. Dette betyr at hovedkontorene i hovedkontorbøkene blir konvertert til Re. 1 = 125 'fluktua', hvor mengden er 5, 00 000/125 eller Rs 4 000.

Varene som brukes til inntektsformål, det vil si 10, 00 000 'fluctua' vil bli konvertert til Rs 1 = 200 'fluctua', beløpet kommer til Rs 5000. I rupees kommer det totale beløpet til Rs 9 000 for både kapital og inntektsformål. Således, mot Rs 10 000 verdier av varer sendt, oppstår bare Rs 9 000 av debet. Dette er ikke tilfredsstillende. For å unngå effekten av store svingninger, gjøres alle konverteringer til en standardpris, bortsett fra at kontanter som er mottatt eller mottatt, vil bli registrert ved de faktiske beløpene som er involvert - forskjell i bytte kan ikke oppstå i det hele tatt.

Illustrasjon 1:

C Ltd. of Kolkata har en filial i Imagine, har en dollar som sin valuta. I løpet av juli 2009 hadde de følgende transaksjoner med hovedkontoret:

I løpet av måneden ble $ 20.000 sendt til Kolkata til den faktiske prisen på $ 1, 25 til Re. 1. Standard rate er $ 2 = Re. 1. Gjennomsnittlig rente er $ 1 = Re. 1 og frekvensen på slutten av måneden var $ .80 = Re. 1. Vis hvordan transaksjonene vil bli angitt i grenboksen. Vis også hvordan grenkontoen vil stå i hovedkontorbøker og gi også den konverterte prøvebalansen.

Merk:

(1) For å få nominell verdi, konverter tallet på $ 45.000 til nominell rente som er dobbelt den virkelige for transaksjonen, nemlig Re. 1 = $ 1 mens den nominelle prisen er $ 2 = Re.1.

(2) Den nominelle rente er dobbelt realprisen; Derfor er tallet som er oppgitt i den nominelle kolonnen dobbelt det virkelige tallet for kjøp.

(3) $ 16.000 av butikkene har blitt brukt til utgifter med standard rate; Gjennomsnittlig rente er $ l = Re. 1, halv den nominelle prisen. Derfor er figuren som er angitt i den virkelige kolonnen, halvparten av standardfiguret.

(4) Samme resonnement som i (3).

(5) Balansen på den nominelle kolonnen gir tallet for sluttbeholdning til $ 44.000 til nominell verdi. Den gjeldende kursen på 31 juli er $ .80 til Rs 1. Dermed er virkelig verdi av sluttbeholdning

44, 000/2 x 8 eller $ 17, 600.

(6) Investeringene burde vært konvertert til kursen som gjaldt dagen da arbeidene ble fullført. Men siden det ikke er gitt. Den har blitt konvertert til gjennomsnittlig rente.

Illustrasjon 2:

Carlin & Co. har hovedkontor i New York (USA) og gren i Mumbai (India). Mumbai Branch gir deg sin prøvebalanse per 31. mars 2012 og tilleggsinformasjonen som er gitt senere:

Tilleggsinformasjon:

(a) Datamaskiner ble kjøpt fra en overføring på US $ 6 000 mottatt fra New York hovedkontor og betalt til leverandørene. Avskrive datamaskiner på 60% for året.

(b) Usolgte aksjer i Mumbai-grenen var verdt Rs 4, 20 000, 31. mars 2012.

(c) Utvekslingssatsene kan tas som

(i) På 1.4.2011 @ Rs 40 per US $

(ii) Den 31.3.2012 @ 7 42 per US $

(iii) Gjennomsnittlig valutakurs for året @ Rs 41 per US $

(iv) Konvertering i $ skal gjøres opp til to desimal-nøyaktighet.

Du blir bedt om å utarbeide i amerikanske dollar inntektsregnskapet for året som ble avsluttet 31. mars 2012 og balansen som på den datoen for Mumbai-avdelingen som vil fremgå av bøkene i New York hovedkontor i Carlin & Co. Du er informert om at Mumbai Branch-konto viste en debetbalanse på US $ 39609 18 31. 31.2012 i New York-bøker, og det var ingen elementer i avvente avstemming.

Illustrasjon 3:

S & M Ltd., Mumbai, har en filial i Sydney, Australia. Ved utgangen av 31. mars 2012 har følgende balanseavtaler blitt hentet fra bøkene til Mumbai Office og Sydney kontoret:

Følgende informasjon er også tilgjengelig:

(1) Lager per 31.3.2012:

Mumbai Rs 1, 50, 000

Sydney $ 3.125

(2) Hovedkontoret sendte alltid varer til avdelingen til kostpris pluss 25%.

(3) Avsetning skal gjøres for tvilsom gjeld på 5%.

(4) Avskrivninger skal gis ved bygging på 10% og på anlegg og maskiner til 20% på nedskrevne verdier.

(5) Administrerende direktør har rett til 2% provisjon på netto overskudd.

(6) Inntektsskatt skal gis til 47, 5%.

Du er påkrevd:

(a) For å konvertere grenseforsøksbalansen til rupier, bruk følgende valutakurser:

Åpningsfrekvens A $ = Rs 20

Lukkekurs A $ = Rs 24

Gjennomsnittlig rente A $ = Rs 22

For anleggsmidler A $ = Rs 18

(b) For å utarbeide handels- og resultatregnskapet for året som ble avsluttet 31. mars 2012, viser i den utstrekning det er mulig resultatene for hovedkontoret og avdelingen separat. (Balanse ikke påkrevd.) Ignorer avskrivningsgrader som angitt i selskapslovens pkt. XIV. [CA (Inter). Kan. 1995 Modifisert]