Usikkerhet, risiko og sannsynlighetsanalyse i økonomisk aktivitet

Usikkerhet, risiko og sannsynlighet analyse i økonomisk aktivitet!

Innhold:

1. Usikkerhet

2. Risiko

3. Ikke-forsikringsbar risiko

4. Sannsynlighetsanalyse

5. Grunnleggende begreper

1. Usikkerhet

Usikkerhet er en situasjon med hensyn til en variabel der verken sannsynlighetsfordeling eller forekomststilstand er kjent. For eksempel kan en oligopolist være usikker i forhold til markedsføringsstrategiene til sine konkurrenter. Usikkerhet som definert på denne måten er svært vanlig i økonomisk aktivitet.

Entreprenørens funksjon er å møte de risikoene som er usikre og som kalles usikkerheter. Usikkerhet oppstår når de faktiske forholdene avviger fra forventede forhold.

Bortsett fra vår innsats vil det alltid være usikkerhet. Følgende grunner er viktige:

(i) Den første handler om naturlige lover som solen går opp i, tidevannet kommer og årstider forandrer seg.

(ii) Den andre handler om krefter som arbeider rundt oss.

Usikkerhetskilder:

Det er noen kilder til usikkerhet:

(1) Usikkert mønster:

Vi er konkrete om visse hendelser, men usikre på mønsteret deres, for eksempel er det tilstrekkelig kvantum av nedbør i et bestemt år, men fordelingen over ulike måneder eller dager er usikker. Så det er sjanse for avfallsfeil ved endring i mønsteret for fordeling av regner.

(2) Eksisterende fakta og fremtidsplan:

Vår tro på sikkerhet og usikkerhet om hendelser påvirkes av fakta som allerede er tilgjengelige og fremtidige planer.

Som for eksempel ved konstruksjon av en dam, står vi overfor usikkerhet om innkommende vann. Men vi kan planlegge vårt nåværende behov med bestemmelse om fremtidig økning. Fakta om tidligere flyt i volum og størrelse reduserer usikkerheten i stor grad.

(3) Bias of Self-Interest:

Våre erfaringer fra tidligere hendelser er endret av vår personlige følelse og fordommer. Det er kjent som bias av egeninteresse.

(4) Tro om en hendelse, enten hjelp eller skade:

1 Her er den maksimale følelsen av usikkerhet når vi tror at en hendelse kan enten skade eller hjelpe oss, det vil si at alle er like sannsynlige.

Faktorer Bestemmelse av usikkerhet:

Usikkerhetslag har blitt vurdert som en produksjonsfaktor. Den har en forsyningspris avhengig av

(i) Entreprenørens karakter

(ii) På mengden ressurser som han, og

(iii) På andelen av disse ressursene utsatt for usikkerhet.

State Preference Theory:

En metode for å undersøke beslutningen når det er usikkerhet i utfallet. Det brukes primært til å analysere beslutninger om valg av investeringer. Modellen antar at det er flere forskjellige muligheter med hensyn til fremtidens økonomiske situasjon.

Spesielle typer investeringer vil gi ulike kjente avkastninger, gitt at en av disse økonomiske tilstandene resulterer. Det antas at det finnes noen helt sikker form for investering, for eksempel å holde penger i banken til en fast rente.

Denne situasjonen kan plottes gitt en tostaters verden, og gi avkastningen gitt i tilstanden I på en akse og den som er gitt i del II på den andre for en eventuell beslutning. Resultatene av alle mulige investeringsformer kan da plottes med penger som representeres av et punkt på 45 ° linjen. Sammenføyning av alle disse punktene sammen representerer det vedlagte området alle mulige utfall som kan oppnås gitt den riktige diversifiseringen av porteføljen.

Deretter kan et sett av likegyldighetskurver tegnes på grafen som representerer de mulige avkastningene i tilstand I eller II mellom hvilken personen er likegyldig. Kurver lenger fra opprinnelsen vil utgjøre et høyere bruksnivå, men kurvens form og faktisk, uansett om de er konvekse, vil avhenge av individets holdninger til risiko og hans vurdering av sannsynligheten for en eller annen av tilstandene som resulterer .

Gjennomsnittlig variansanalyse:

Å ta avgjørelser når det er usikkerhet i utfallet. Det brukes spesielt til å undersøke hvordan en investor vil organisere sin portefølje. I denne modellen antas det at determinanter av individets valg er forventet avkastning og variasjon av avkastningen.

Individets valg om hvordan han skal ordne sine investeringer, kan plottes på en graf med forventet avkastning på den vertikale aksen og variansen på horisontalplanet. Det er vanligvis en gang et visst alternativ: for eksempel å holde penger til fast rente. Dette er representert ved et punkt på den vertikale akse, som er null varians.

De andre investeringsmulighetene er også plassert på grafen. Hvis det bare er en annen mulighet, vil linjen mellom sikkerhetspunktet og investeringspunktet gi mulighetene mellom en person kan velge ved å diversifisere porteføljen. Et sett med likegyldighetskurver kan tegnes på diagrammet, deres form avhengig av individets holdning til risiko. For en normal risikovariant vil de være konvekse mot nedre høyre side av diagrammet.

2. Risiko

Konseptet 'risiko' er en situasjon hvor sannsynlighetsfordelingen av en variabel er kjent, men den faktiske verdien er ikke. Risiko er et aktuarmessig konsept. Risiko kan defineres som en usikkerhet om økonomisk tap ved forekomst av en uheldig begivenhet.

En risiko er en usikkerhet om tap. Risiko er en objektivert usikkerhet eller en målbar ulykke. Hver virksomhet innebærer en viss risiko, og de fleste mennesker liker ikke å være involvert i noen risikofylte bedrifter. Jo større risiko, jo høyere må være forventet gevinst for å få dem til å starte virksomheten.

Typer av risiko :

Risiko kan være knyttet til enten personer eller egenskaper, og det kan klassifiseres som følger:

1. Ren risiko eller statisk risiko:

Ren risiko hersker hvor det er en sannsynlighet for tap, men ingen mulighet for gevinst. For eksempel opprettholder eieren et økonomisk tap hvis firmaet slås ut av brann. Hvis det ikke er en slik brannulykke, får eieren heller ikke. Rene risikoer er forsikringsmessige.

2. Spekulativ risiko eller dynamisk risiko:

En spekulativ risiko eksisterer der det er jevn sjanse for både gevinst og tap. Denne typen risiko skyldes prisendringer. Eiere av aksjer og obligasjoner vil få hvis prisen går opp og tap det faller prisen.

3. Forsikringsbar risiko:

Overførbare risikoer er også kjent som forsikringsrisiko. Slike risikoer kan forventes, estimeres og målt i form av penger, og det er også forsikringsmessig.

3. Ikke-forsikringsbar risiko

De risikoene som ikke kan beregnes og forsikres, kalles ikke-forsikringsmessige risikoer. De ikke-forsikringsmessige risikoene er videre klassifisert i:

(a) Konkurransedyktig risiko:

De eksisterende selskapene kan bli møtt med nye konkurranser fra de nyopprettede selskapene. De nye selskapene kan når som helst komme inn i bransjen. Som et resultat av denne konkurransen vil resultatene fra eksisterende firmaer falle.

(b) teknisk risiko:

Nye teknikker for produksjon kan innføres. De eksisterende selskapene kan ikke følge disse nye teknikkene. Som et resultat kan de medføre tap.

(c) Risiko for regjeringens intervensjon:

I landets større interesse kan regjeringen nasjonalisere en rekke næringer. Bedriftene i alle bransjer kan bli påvirket. Regjeringen kan kontrollere prisen på produktene.

(d) Forretningsrisiko:

Depresjon kan påvirke næringen som helhet. En depresjon i en bransje kan også påvirke de andre næringene.

Måling av risiko:

Metoden for å måle en risiko er å samle et stort antall liknende tilfeller som er utsatt for risiko, og deretter dividere antall ganger risikoen har skjedd av antall slike tilfeller. For eksempel, hvis det er 100 matchenheter i et bestemt område og 10 enheter har blitt slått i det året, så er risikoen på 10/100 eller 10 prosent. En slik måling kalles matematisk verdi av risiko.

4. Sannsynlighetsanalyse

På ordinært språk refererer sannsynligheten til sjansen for at hendelsen skjer eller ikke skjer. Bruken av ordet "sjanse" i en hvilken som helst uttalelse indikerer at det er et element av usikkerhet. De fleste av de ledelsesmessige avgjørelsene er beslutninger knyttet til usikkerhet.

I morgen er ikke godt definert. Ledere må legge til rette forutsetninger for "ville være i morgen" og basere sine beslutninger på slike forutsetninger. Begrepet usikkerhet eller sjanse er så vanlig i alles liv at det blir vanskelig å definere det.

Vi snakker om, eller vi kan for eksempel si at det kan regne i dag, eller det lokale laget vil vinne kampen eller gruppen kan gå bra i statistikkpapir. I hver av disse uttalelsene er det så mye usikkerhet som det er sikkerhet.

Så fra ovenstående følger det at sannsynligheten er subjektiv og endres fra person til person. Vi har ikke gitt noen tallverdier til disse uttalelsene. Hvis vi kunne gi noen numerisk verdi, ville uttalelsene bli mer presise.

Sannsynlighetsteorien gir et numerisk mål på elementet av usikkerhet. Det gjør det mulig for bedriftsledere å ta avgjørelser under usikkerhetsforhold med beregnet risiko.

Definisjon av sannsynlighet:

Sannsynlighet kan defineres som forholdet mellom frekvensen som en bestemt hendelse oppstår til totalfrekvensen av en tilstrekkelig lang sekvens av observasjoner som er tatt. Chrystal gir definisjonen av sannsynlighet som følger: "Hvis du tar et veldig stort antall N ut av en serie tilfeller der en hendelse A er aktuelt, skjer A ved pN-anledninger, er sannsynligheten for hendelsen A sies å være p . Laplace, den franske matematikeren, har definert det enkelt som "Sannsynlighet er forholdet mellom antall gunstige saker til det totale antall like sannsynlige tilfeller. Hvis sannsynligheten er betegnet av P, så har vi ved denne definisjonen:

P = Antall gunstige saker / Totalt antall like sannsynlige tilfeller

Relevans av sannsynlighetsteori:

Sannsynlighetsanalyse brukes til å redusere usikkerhetsnivået i beslutningsprosessen. La oss diskutere om noen av forretningssituasjonene preget av usikkerhet.

(i) Den individuelle investoren:

En investor som er engasjert i kjøp og salg av aksjer, prøver sitt maksimum for å optimalisere produksjonen. Jeg pris på atferd av verdipapirer er gjenstand for usikkerhet. Usikkerheten i sikkerhetsprisen skyldes flere andre faktorer.

Under disse omstendighetene tar lederne forretningsbeslutninger ut fra deres prognose av den sannsynlige fremtiden. Evnen til å ta bedre beslutninger trenger ikke å være optimal. Det er noen ganger referert til som forretningsområde, dvs. skarphet og nøyaktighet av dommen.

(ii) Problemer med inventar:

Varelageret er en komplett liste over bestandene av råvarer, komponenter, arbeid i gang og ferdigvarer som er holdt av en bedrift. Mengden inventar avhenger av ulike faktorer som etterspørsel, ledetid, lagerkostnad, bestillingskostnader og mangelkostnader og lignende. Noen av disse faktorene er kjent med sikkerhet. Blant annet varierer etterspørselen og ledetiden og anses å være usikre faktorer i lagerproblemer.

(iii) Investeringsproblem:

Dette gjelder bruk av penger til andre formål enn forbruk for å tjene penger på det eller å realisere en gevinst på et senere tidspunkt. Store firmaer ansetter investeringsanalytikere med sikte på å prognostisere fremtidig fortjeneste.

Denne prognosen vil være knyttet til selskapets nåværende aksjekurs og resultatforholdet i forhold til samme forhold for andre selskaper i sektoren og for markedet som helhet. Beslutningen må tas på grunnlag av valg, hvis utfall er betinget av etterspørselsnivået.

(iv) Innføring av et nytt produkt:

Når et nytt produkt er utviklet av et firma, er det umiddelbare problemet å avgjøre om produktet skal innføres i tillegg til den eksisterende produktblandingen. Beslutningsmannen kan ikke være sikker på om produktet er akseptabelt. Innføringen av det nye produktet er generelt ferdiggjort på grunnlag av testmarkedsføring. Hvis han får motstridende resultater, bør han slippe ideen om å introdusere et nytt produkt er rent basert på usikkerhet.

(v) Strumpebeslutninger:

Disse refererer til akkumulering av strategiske råvarer eller andre råvarer som er avgjørende for å drive virksomheten uten hindringer. Firmaet må møte problemet med lagerpolitikk. I denne sammenheng er det spesielle forsikringspolicyer som dekker risikobestand, hvor det kan oppstå betydelige svingninger i verdien av risikoen gjennom hele perioden.

Derfor er forsikringspolicyene uegnede. For å dekke slike risikoer, brukes ulike retningslinjer. Her er forretningsmannen ikke sikker på etterspørselsmønsteret, men han må på forhånd bestemme hvor mye enheter som skal lagres.

5. Grunnleggende begreper

Følgende vilkår er viktige for riktig forståelse av sannsynligheten.

1. En hendelse:

Det sies å være et mulig utfall når et eksperiment utføres. For eksempel er hodet en hendelse, og halen er en annen hendelse i kastet en mynt.

2. Equi-sannsynlig hendelse:

Når to eller flere hendelser er like sannsynlige, dvs. når en hendelse har like stor sjanse til å skje som den andre, er de like sannsynlige hendelser. De kan også kalles som like sannsynlige hendelser. For eksempel, når vi kaster en mynt, kan vi få enten hodet eller halen. Begge hendelsene er like sannsynlige eller har 50 prosent sjanse for hver.

3. Uavhengige hendelser:

To hendelser sies å være uavhengige hvis forekomsten av en ikke er eller er påvirket av forekomsten av den andre. Når to mynter kastes, påvirker resultatet av den første kassen ikke eller påvirkes av det andre kaste. Slike hendelser kalles uavhengige hendelser.

4. Avhengige hendelser:

To hendelser A og  sies å være avhengige dersom forekomsten av A påvirker eller påvirkes av forekomsten av den andre. For eksempel, i en pakke av hver, er det 52 kort. Anta at ett kort trekkes tilbake, sannsynligheten for at det er en konge er 4/52 eller 1/13. Anta at ett kort ikke er erstattet, sannsynligheten for at en annen konge er 3/51 eller 1/17.

5. Gjensidig eksklusive hendelser:

Ved gjensidig eksklusive hendelser mener vi at det som skjer av en av dem forhindrer eller utelukker det som skjer av den andre. Således, hvis vi kaster en terning og det viser 4, er hendelsen av å få 4 utelukket ved at kaste 1, 2, 3, 4, 5, 6. Derfor er hendelsen av å kaste 1, 2, 3, 4, 5, 6 på å kaste en terning utelukkende eksklusiv. Med andre ord, alle enkle hendelser er gjensidig utelukkende.

6. kollektivt uttømmende hendelser:

Hendelser er også kollektivt uttømmende da de sammen utgjør settet av mulige hendelser (kalt et prøverom). Dermed er et sett av hendelser A 1, A 2 ......... .A n gjensidig utelukkende av A, n A 1 A 1 = (for enhver I 'J) og samler uttømmende E (hele settet) = A 1 A 2, A 3 ...... .. A n .

7. Enkel hendelse:

Ved enkel begivenhet vurderer vi sannsynligheten for forekomst eller ikke-forekomst av enkel hendelse. For eksempel, ved å kaste en terning er sjansen for å få 3 en enkel hendelse.

8. Sammensatt hendelse:

Når to eller flere hendelser oppstår i forbindelse med hverandre, kalles deres samtidige forekomst en sammensatt hendelse. I enkelt språk er sjansen for å få et oddetall et sammensatt arrangement.

9. Tilfeldig eksperiment:

Det er et eksperiment som, hvis det gjennomføres gjentatte ganger under homogene forhold, ikke gir det samme resultatet. Resultatet kan være et av de forskjellige mulige utfallene. Her er resultatet ikke unikt. Utførelsen av et tilfeldig eksperiment kalles en prøve og utfall av en hendelse.

Permutasjoner og kombinasjoner:

Permutasjon og kombinasjon er statistiske enheter som brukes i telling av ting. Å telle blir vanskeligere hvis antall måter å arrangere et sett med elementer på, skal bestemmes. Kort sagt, ordet permutasjon refererer til ordninger og ordet kombinasjon refererer til grupper. For eksempel kan en fabrikkseier som har fått tre nye maskiner A, В og С arrangere disse på 6 måter som følger:

ABC, ACB, ВАС, BCA, CAB, CBA.

Det kan bemerkes at hvert arrangement har tre elementer, og ingen element vises to ganger. Alle tre elementene er skillebare.

Kombinasjon er et utvalg av objekter som vurderes uten hensyn til i arrangementet. Antallet kombinasjoner av objekter som er forskjellige, er helt forskjellig fra antall permutasjoner. Således blir et valg uten hensyn til bestillingen kalt kombinasjonen. Antall kombinasjoner av r objekter fra n objekter er betegnet av nCr og er gitt av

nC r = n

Det kan observeres at nC n = 1 og nC 0 = 1. Man bruker også symbolet (n / r) kombinasjon av n elementer tatt r om gangen.

Typer av muligheter:

Det er to forskjellige sannsynligheter. De er:

1. Aprion Sannsynlighet:

Vi kan vurdere å kaste en mynt. Det kan falle hodet oppover eller hale oppover. Derfor er det bare 2 mulige måter (hode eller hale) som en av dem er sikker på å skje. Vi kan konkludere med at sannsynligheten for et hode er 1/2, og at halen er også 1/2. Vi har kommet fram til denne konklusjonen bare ved begrunnelse eller teoretisk vurdering. Diskusjonen som er ansatt her, er rent deduktiv og vi kaller sannsynligheten som "aprion", noe som betyr at det er bestemt før hendelsen har skjedd. Det er ellers kjent som matematisk sannsynlighet.

2. Aposterjons Sannsynlighet:

Under aposterjonssannsynligheten bestemmes sannsynligheten etter at resultatet av eksperimentet er kjent. For eksempel, av 500 barn innrømmet med symptomer på viralfeber på et statssykehus, hvor mange overlever og hvor mange dør? Svaret på dette spørsmålet eller sannsynligheten for suksess kan bare bestemmes etter å ha behandlet de 500 sakene og estimert suksessen til forsøket. Ressansen som brukes her er induktiv og sannsynligheten er kjent som "aposterion", det vil si bestemt bare etter at hendelsen har skjedd, eller etter at utfallet av forsøket er kjent.